팹리스 모바일·차량 SoC

미디어텍

세계 최대 스마트폰 SoC 팹리스 중 하나로, 설계만 하고 생산 전량을 TSMC에 위탁하는 구조라 Arm IP·EDA·파운드리 캐파에 대한 의존이 구조적이다. 성장 논지는 두 축 — 모바일 AP(디멘시티)가 본업이고, 차량용(디멘시티 오토)·AI 엣지로 다변화하며 연 약 $4B R&D로 첨단노드를 좇는다. 팹리스라 재고·설비 리스크는 낮지만, TSMC 첨단노드 확보와 스마트폰 수요 사이클이 실적을 좌우한다.

2454.TW 갱신 2026.07.12 4 의존 AI· 3 재방문

밸류체인 그래프 기준 미디어텍의 직접 연결 기업은 12곳(관계 기준 공급 9·매출 3)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 85곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 16건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).

연도별 수익률 · 2026-07-09'21+27.8%'22-26.6%'23+52.9%'24+58.3%'25+24.9%YTD+124.3%
매출 ▸스마트폰·차량 OEM (비공개)◐금액 NT$596B삼성전자◐금액 NT$596B엔비디아 (GB10 커스텀 실리콘)◐금액 $1B알파벳 (구글 TPU v7e/v8e)◐금액 $1B
미디어텍NT$5,960억
▸ 비용ARM●금액 NT$596BUMC●금액 NT$596BJCET●금액 NT$596BTSMC●금액 NT$596BKYEC◐금액 NT$596B지멘스 EDA◐금액 NT$596B시높시스◐금액 NT$596B케이던스◐금액 NT$596B난야PCB◐금액 NT$596B부품·소재·R&D (비공개)○

재무 · 사업부문

  • 총매출 · NT$5,960억 (2025 연결, +12.3%, 역대 최대·US$190억+)
  • 고객 집중도 · 설계 전담 팹리스로 생산은 전량 TSMC 외주 — 모바일 AP가 축이나 스마트엣지(+21%)·클라우드 AI ASIC(구글 TPU·엔비디아 GB10)로 다변화 중. 4Q25 스마트폰이 매출의 59%.
  • 사업부문 · 모바일 AP (디멘시티) · 스마트엣지 플랫폼 (커넥티비티·AI) · 전력 IC · 클라우드 AI ASIC (구글 TPU·엔비디아 GB10)

매출처

  • 스마트폰·차량 OEM (비공개) 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    모바일 AP(갤럭시 A 등)을(를) 스마트폰·차량 OEM에 공급.
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR
  • 삼성전자 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    삼성전자 갤럭시 A 등에 모바일 AP 공급 — OEM에 칩을 파는 매출축이자 경쟁사(엑시노스)와의 병행 관계.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR
    확인 EN 회사 IR/거래소 공시 발행 2025.04.01: MediaTek 연차보고서(TWSE)
    확인 KO 나무위키 발행 2025.01.01: TSMC 고객사로서 미디어텍
  • 엔비디아 (GB10 커스텀 실리콘) 신뢰 中· 금액 $1B · 2026 클라우드 ASIC 매출 목표(합산)
    엔비디아 GB10 그레이스 블랙웰 슈퍼칩을 공동 설계 — DGX Spark 개인 AI 슈퍼컴퓨터에 탑재. 미디어텍이 팹리스 설계·IP 역량을 클라우드 AI ASIC로 확장하는 재평가 축의 한 갈래.
    확인 EN TrendForce 발행 2025.12.15: 트렌드포스 — 미디어텍, 구글 TPU v7e·v8e 수주·TSMC CoWoS 7배 증설 요청
  • 알파벳 (구글 TPU v7e/v8e) 신뢰 中· 금액 $1B · 2026 클라우드 ASIC 매출 목표(합산)
    구글 TPU v7e·v8e 커스텀 ASIC을 수주 — 브로드컴과 병행해 미디어텍이 I/O 설계·TSMC 생산 조율을 맡는다(Ironwood 2026). v7e는 2026 하반기 출하 예정으로 TSMC CoWoS 캐파 7배 증설 요청. 클라우드 ASIC 매출 $10억(2026) 목표의 핵심 축.
    확인 EN TrendForce 발행 2025.12.15: 트렌드포스 — 미디어텍, 구글 TPU v7e·v8e 수주·TSMC CoWoS 7배 증설 요청

지급처

  • ARM 신뢰 高· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    Arm 아키텍처 IP를 라이선스 — SoC 설계의 명령어셋 기반으로, 로열티가 구조적 고정비.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN TechInsights 발행 2025.11.26: 디멘시티 9500, Arm C1 코어와 듀얼 NPU 탑재
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR
    확인 KO 나무위키 발행 2025.01.01: TSMC 고객사로서 미디어텍
  • UMC 신뢰 高· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    UMC 성숙노드에 일부 위탁생산 — 첨단은 TSMC, 성숙은 UMC로 나누는 이원 파운드리 조달.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN Tom's Hardware 발행 2025.06.15: UMC 성숙노드 로드맵·주요 고객(TI·미디어텍·퀄컴)
  • JCET 신뢰 高· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    JCET에서 후공정 조립·테스트 이용.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN 트렌드포스 발행 2025.05.13: 2024 OSAT 톱10(PTI 5위)
    확인 EN JCET 발행 2025.05.01: JCET IR
  • TSMC 신뢰 高· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    생산 전량을 TSMC 첨단 파운드리에 위탁 — 팹리스라 첨단노드 캐파 확보가 곧 출하 상한이자 최대 의존처.
    확인 EN TrendForce 발행 2026.05.29: 미디어텍 CEO, TSMC를 핵심 장기 파운드리 파트너로 재확인
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN TechInsights 발행 2025.11.26: 디멘시티 9500, Arm C1 코어와 듀얼 NPU 탑재
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR
    확인 KO 나무위키 발행 2025.01.01: TSMC 고객사로서 미디어텍
  • KYEC 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    KYEC에서 반도체 테스트 이용.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN KYEC 발행 2025.05.01: KYEC IR
    확인 EN Mordor Intelligence 발행 2025.01.01: OSAT 테스트 전문 KYEC
  • 지멘스 EDA 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    지멘스 EDA(Calibre 등) 라이선스 지급.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 KO 위키백과 발행 2026.01.01: 멘토 그래픽스(지멘스 EDA)
    확인 EN SemiWiki 발행 2025.06.01: Siemens EDA(멘토그래픽스) 위키
  • 시높시스 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    Synopsys EDA 툴·IP 라이선스 — 칩 설계에 필수인 소프트웨어 원가.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR
    확인 KO 나무위키 발행 2025.01.01: TSMC 고객사로서 미디어텍
  • 케이던스 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    Cadence EDA 툴 라이선스 — 설계·검증 소프트웨어 원가.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR
    확인 KO 나무위키 발행 2025.01.01: TSMC 고객사로서 미디어텍
  • 난야PCB 신뢰 中· 금액 NT$596B · MediaTek FY2025 매출(+12.3%)
    난야PCB에서 BT·패키지 기판 이용.
    확인 EN MediaTek IR 발행 2026.02.04: 미디어텍 4Q25·FY2025 실적발표(매출 NT$5,960억, +12.3%)
    확인 EN 난야PCB 발행 2025.05.01: Nan Ya PCB
    확인 EN MatrixBCG 발행 2025.01.01: 난야PCB AI·HPC 기판 전략
  • 부품·소재·R&D (비공개) 신뢰 低
    제조용 부품·소재·R&D(비공개).
    확인 EN 미디어텍 발행 2025.05.01: MediaTek IR

가치사슬 파급 (2차)

node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.

기업단계'21'22'23'24'25YTD
델선행2+51.2-26.6+95.9+53+11.2+248.1
마벨선행2+84.6-57.5+63.7+83.8-22.8+177.8
레노버선행2-4.6-20.9+36.2+18.2-0.6+175.7
AMD선행2+56.9-55+127.6-18.1+77.3+160.5
HPE선행2+37.4+4.5+9.7+29.1+15.5+104
테라울프선행2+77.1-95.5+258.2+135.8+103+91.2
오로라선행2·-89.3+261.2+44.2-39+66.1
머큐리시스템스선행2-37.5-18.7-18.3+14.8+73.8+47.9
에이수스(ASUS)선행2+35.5-12.9+72+41.1-14.1+46.7
위윈선행2+24.7-22.3+206.4+3.5+64.4+45.1
기가바이트선행2+82.3-3.4+173.2-15.9-4.7+44.4
클라우드플레어선행2+73-65.6+84.2+29.3+83.1+36.1
콴타선행2+22.2-12.8+254.5+12.7+8.9+33.4
SK텔레콤선행2+7.9-12+15.8+15.5+37.5+23.4
셀레스티카선행2+37.9+1.3+159.8+215.2+220.3+21.7
지리자동차선행2-40.8-22.9-40.3+98.5+14.5+18.9
브로드컴선행2+56.5-13.3+104.2+110.5+50.6+16
위스트론선행2+7.9+9.7+272.7-1.6+22.7+14.8
알파벳 (구글)선행2+65.3-39.1+58.3+36+66+14.3
퀄컴선행2+22.3-38.6+35.1+8.3+13.8+11.7
폭스콘선행2-5.1+2.8+7.8+80.1+26.9+10.9
아이렌선행2·-92.3+472+37.3+284.6+8.9
아마존선행2+2.4-49.6+80.9+44.4+5.2+6.3
메타 플랫폼스선행2+23.1-64.2+194.1+66+13.1+1.6
템퍼스 AI선행2····+74.9-1.4
IBM선행2+16.7+10.6+21.8+39.3+38.2-1.6
슈퍼마이크로선행2+38.8+86.8+246.2+7.2-4-3.3
제너럴 모터스선행2+40.8-42.4+7.9+49.8+54.2-3.8
아이온큐선행2·-79.3+259.1+237.1+7.4-4.5
현대차선행2-16.7-4.7+16.2+12.3+158.8-7.8
테슬라선행2+49.8-65+101.7+62.5+11.4-9.3
도요타자동차선행2+58.1-13.4+63+1.8+21.8-18.2
마이크로소프트선행2+52.5-28+58.2+12.9+15.6-20
알리바바선행2-49-25.8-10.8+11.8+75.8-22.7
텐센트선행2-28.6-14.2-28.7+49.8+52.1-23.2
바이두선행2·-8.2-23.4-13.5+74.2-24.5
리게티선행2·-92.9+35.1+1449.2+45.2-25.3
오라클선행2+36.9-4.6+30.9+60+18.1-27.4
크라토스선행2-29.3-46.8+96.6+30+187.8-36.5
포니에이아이선행2····+1-54.6
삼성전자선행1-9-14.2+20.9-26.4+212.9+77.9
엔비디아선행1+125.5-50.3+239+171.2+38.9+13.3
미디어텍본노드+27.8-26.6+52.9+58.3+24.9+124.3
UMC수혜1+43.2-40.3+39.2-19+28.8+215.1
난야PCB수혜1+110.6-46.7-0.5-38.3+188.2+213.4
ARM수혜1···+64.2-11.4+195.8
JCET수혜1-34+0.2-15.2+73.3+28+104.6
TSMC수혜1+12.1-36.7+42.3+92.6+55.9+43.6
KYEC수혜1+26.7-7.7+132.4+38.6+171+4.2
섬코수혜2-4.3-3.9+21.3-48.1+41.7+225.8
글로벌웨이퍼스수혜2+26.9-29.9+14.3-39+48.9+171.6
쿨리케앤소파수혜2+92.4-25.8+25.5-13.2-0.3+150.1
어플라이드 머티어리얼즈수혜2+83.6-37.5+68+1.1+59.6+135
램리서치수혜2+53.7-40.7+88.6-6.8+139.2+105
온투수혜2+112.9-32.7+124.6+9-5.3+103.6
KLA수혜2+68-11.2+56+9.4+94.5+91
스크린수혜2+40.7-13.2+220.1-24.1+84.9+86.3
테라다인수혜2+36.8-46.3+24.8+16.5+54.4+85.9
레조낙수혜2-2.6-4+37.5+30.3+137.9+80.4
도쿄일렉트론수혜2+40.4-14.5+89.8-4.4+61.6+78.2
퀴니티 일렉트로닉스수혜2·····+76.3
엔테그리스수혜2+44.6-52.5+83.5-17.1-14.6+72.8
ASML수혜2+64.1-30.5+39.9-7.7+55.8+68.6
글로벌유니칩수혜2+21.4+67.6+99.4-13.7+101.4+66.4
BESI수혜2+33.7-6.1+121.8-9.3+35+56.2
후지미수혜2+64.7-1.6+40.4-24.2+28.4+54.6
신에쓰화학수혜2+6.3+3.1+57.8-15.6+7.6+44
도쿄오카공업수혜2-2.7-3+63.8+4.3+111.5+42.9
에바라수혜2+58.1+2.3+76.1+41+84+32.3
ASM수혜2+44.2+2.9+68.7+10.3+25.9+28.8
린데수혜2+33.4-4.4+27.7+3.2+3.2+25.1
케이던스수혜2+36.6-13.8+69.6+10.3+4+22.9
레이저텍수혜2+78.9+2.4+57-60.6+138.9+22.4
어드밴테스트수혜2+17-2.3+155.7+49.5+196+17.1
에어리퀴드수혜2+14.1+7.9+20.9+8.5-4.8+12.5
디스코수혜2-6.6+27.7+218.5+11.6+49.6+10.2
지멘스수혜2+12.2+5.1+20.1+28+26.4+8.7
소프트뱅크그룹수혜2+10.2+9.9+39.2+6.5+8.5+3.2
이오테크닉스수혜2+7.6-28.2+130.5-16.2+163.2+0.7
HPSP수혜2··+216.5-30.4+54.7-4.5
시높시스수혜2+42.1-13.4+61.3-5.7-3.2-5.2
포트로닉스수혜2+68.9-10.7+86.4-24.9+35.8-6.6
리노공업수혜2+21-5.3+18.3+9.5+150.1-30.3

YTD 기준일 2026-07-09 · 출처 Yahoo Finance

설계만 하고 TSMC에 전량 위탁하는 세계 최대급 모바일 SoC 팹리스로, Arm IP·EDA·파운드리 캐파에 대한 의존이 구조적이다. 성장 논지는 모바일 AP(디멘시티)를 축으로 차량용·AI 엣지로 다변화하는 것이며, 연 $4B R&D가 첨단노드 경쟁의 입장권이다. 리스크는 스마트폰 수요 사이클과 TSMC 첨단노드 캐파 확보이고, 그래프 파급은 미디어텍 물량이 위로 TSMC·UMC 파운드리와 KYEC 테스트로, 아래로 삼성 등 OEM 수요로 이어지는 경로다.

2026-07-09 수익률 기준 생성

증권사 투자의견

컨센서스: 매수 3 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 NT$6,129 · 현재가 NT$3,925 (07-09) · 여력 +56%

증권사투자의견목표주가발행
골드만삭스買進 (Buy)NT$6,8002026.07.03리포트 ↗
UBS (瑞銀)買進 (Buy)NT$6,5002026.06.25리포트 ↗
모건스탠리優於大盤 (Overweight)NT$5,0882026.05.26리포트 ↗

구글 TPU ASIC 모멘텀으로 2026년 상반기 목표주가가 5,088~6,800 TWD로 연쇄 상향. 강력 매수 컨센서스.

← 전체 기업Markdown · JSON

정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 이 웹사이트의 콘텐츠는 AI가 검증된 출처의 자료를 정리·교차확인하여 생성한 것으로, 오류가 있을 수 있습니다.

© 2026 윌로우인베스트먼트(주)기업 밸류체인 데이터 · contact@willowinvt.com