초전도 양자컴퓨팅(풀스택)
리게티
초전도 큐비트 양자컴퓨팅 기업. 2025년 매출 $7.1M(-34%), 연 적자 $216M로 사전수익 단계다. AFRL $5.8M·CHIPS $1억 지원, 인도 CDAC 108큐비트 $8.4M 등 정부·연구 수주가 매출의 핵심이고, AWS 브래킷·NVIDIA 하이브리드로 접근을 판다. 1,000+ 큐비트 로드맵을 내세웠으나 펀더멘털보다 마일스톤·자금조달이 주가를 움직인다.
RGTI 갱신 2026.07.12 4 의존 AI· 1 재방문
밸류체인 그래프 기준 Rigetti Computing의 직접 연결 기업은 3곳(관계 기준 공급 1·매출 1·투자 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 16곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 8건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2025 매출 $7.1M (-34%)
- 고객 집중도 · AFRL·CHIPS·CDAC. 적자 $216M.
- 사업부문 · QPU·시스템 판매 · 클라우드 접근 · 정부·연구 계약
매출처
- 정부·연구 (AFRL·CHIPS·CDAC) 신뢰 高
정부·연구에 QPU·시스템 판매(AFRL·CHIPS $100M·인도 108큐비트). - 아마존 신뢰 中
AWS 브래킷으로 초전도 QPU 접근 판매.
지급처
- 극저온·제어·소재 (비공개) 신뢰 低
희석냉동기·제어 전자·소재. - 엔비디아 신뢰 低
NVIDIA 하이브리드로 양자·고전 연산 결합.
투자자
- 콴타 신뢰 高
Quanta Computer(대만 ODM, TWSE:2382)가 $35M 전략 지분투자(2025-04-30 종결, ~$11.59/주)+초전도 QPU 공동개발·제조(5년간 각 $100M+).확인 EN SEC EDGAR (Rigetti 8-K) 발행 2025.02.27: Rigetti–Quanta Computer Strategic Collaboration ($35M investment)
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 데이터독 | 선행2 | +80.9 | -58.7 | +65.1 | +17.7 | -4.8 | +89.4 |
| 팔로알토 네트웍스 | 선행2 | +56.7 | -24.8 | +111.3 | +23.4 | +1.2 | +76.9 |
| 크라우드스트라이크 | 선행2 | -3.3 | -48.6 | +142.5 | +34 | +37 | +59.7 |
| 일루미나 | 선행2 | +2.8 | -46.9 | -31.1 | -1.3 | -1.8 | +45 |
| 스노우플레이크 | 선행2 | +20.4 | -57.6 | +38.6 | -22.4 | +42.1 | +19.2 |
| 에어비앤비 | 선행2 | · | -48.6 | +59.2 | -3.5 | +3.3 | +9.5 |
| 슈뢰딩거 | 선행2 | -56 | -46.3 | +91.5 | -46.1 | -7.3 | -7.8 |
| 메르카도리브레 | 선행2 | -19.5 | -37.2 | +85.7 | +8.2 | +18.5 | -8 |
| 우버 | 선행2 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -8.8 |
| 월트 디즈니 | 선행2 | -14.5 | -43.9 | +4.3 | +24.4 | +3.3 | -15.3 |
| 쿠팡 | 선행2 | · | -49.9 | +10.1 | +35.8 | +7.3 | -20.3 |
| 넷플릭스 | 선행2 | +11.4 | -51.1 | +65.1 | +83.1 | +5.2 | -21.7 |
| 아마존 | 선행1 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +6.3 |
| 리게티 | 본노드 | · | -92.9 | +35.1 | +1449.2 | +45.2 | -25.3 |
| 콴타 | 수혜1 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +33.4 |
| 엔비디아 | 수혜2 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +13.3 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
초전도 큐비트 풀스택 양자컴퓨팅 기업으로, 매출이 연 $7M대에 적자 $216M인 사전수익 단계라 펀더멘털보다 마일스톤·자금조달이 주가를 움직인다. 논지의 핵심은 정부·연구 수주가 매출을 지탱하고(AFRL·CHIPS $1억·인도 CDAC), 콴타의 $35M 전략투자·공동개발이 제조·자금을 보강한다는 것 — 상업화 이전이라 AWS 브래킷·NVIDIA 하이브리드로 접근을 판다. 리스크는 1,000+ 큐비트 로드맵의 기술적 실현과 지속적 자금조달 필요성이며, 그래프상 아마존·엔비디아 등 접근 채널·컴퓨트 파트너에 얹혀 있다.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $32 · 현재가 $16.64 (07-11) · 여력 +92%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 로젠블랫증권 · John McPeake | Buy | $40 | 2026.06.10 | 리포트 ↗ |
| 노스랜드증권 · Nehal Chokshi | Market Perform | $20 | 2026.05.12 | 리포트 ↗ |
| 얼라이언스 글로벌 파트너스 · Brian Kinstlinger | Buy | $37 | 2026.05.12 | 리포트 ↗ |
2026년 5~6월 로젠블랫(40달러)·AGP(37달러) 등 매수 의견이 우세하지만 노스랜드는 목표주가 20달러의 중립을 유지해, 양자컴퓨팅 상업화 기대와 밸류에이션 신중론이 공존한다.