NYSE · 모빌리티·배달 · 라이드헤일 플랫폼(멀티클라우드)
우버
우버는 라이드헤일(모빌리티), 음식배달(딜리버리), 화물(프레이트)을 잇는 글로벌 플랫폼이다. 매출은 소비자·가맹점 거래액에서 떼는 커미션으로, 2024년 총매출 439.8억 달러, 총예약(거래액) 1,627.7억 달러다. 2023년 자체 데이터센터를 접고 구글 클라우드·오라클과 7년 계약으로 멀티클라우드로 옮겼으며, 2026년 AWS 비중을 늘렸다. 웨이모 등 자율주행 파트너십은 원가이자 미래 옵션이다. 소비·긱경제·금리 시계로 돌며, AI는 매칭과 자율주행으로 들어온다.
UBER 갱신 2026.07.12 5 의존 AI· 3 재방문
밸류체인 그래프 기준 Uber의 직접 연결 기업은 6곳(관계 기준 공급 6·매출 0)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 74곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 10건이며 그중 1차공시가 3건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
연도별 수익률 · 2026-07-10'21-17.8%'22-41%'23+149%'24-2%'25+35.5%YTD-8.8%
매출 ▸라이드 소비자·드라이버 (모빌리티 커미션)●금액 $26.1B딜리버리 소비자·가맹점·배달원 (딜리버리 커미션·광고)●금액 $14.6B화물 화주 (프레이트 중개)●금액 $4.9B
우버FY2025 총예약 $193B·조정EBITDA $87억
재무 · 사업부문
- 총매출 · FY2025 총예약 $193B·조정EBITDA $87억(+35%)·잉여현금흐름 $98억(+42%); 4Q 매출 $14.4B(+20%)
- 고객 집중도 · 매출이 소비 거래액(총예약, GMV격)에 연동돼 소비·긱경제·금리 시계로 돈다. 인프라는 구글 클라우드·오라클·AWS 멀티클라우드에 의존하며, 자율주행 파트너십이 미래 옵션이다.
- 사업부문 · 모빌리티 · 딜리버리 · 프레이트
매출처
- 라이드 소비자·드라이버 (모빌리티 커미션) 신뢰 高· 금액 $26.1B · FY2024 · 모빌리티 매출
모빌리티(라이드헤일)가 최대 부문으로 2024년 매출 261억 달러, 총예약 872억 달러다. 소비·이동 수요에 직접 연동되는 축이다. - 딜리버리 소비자·가맹점·배달원 (딜리버리 커미션·광고) 신뢰 高· 금액 $14.6B · FY2024 · 딜리버리 매출
딜리버리(우버이츠)가 2024년 매출 146억 달러, 총예약 731억 달러다. 가맹점 커미션과 급성장하는 광고가 수익원이다. - 화물 화주 (프레이트 중개) 신뢰 高· 금액 $4.9B · FY2024 · 프레이트 매출
프레이트(화물 중개)가 2024년 매출 49억 달러, 총예약 47억 달러다. 화물 운임 불황으로 성장은 정체이며 소규모다.
지급처
- Amazon (AWS) 신뢰 高
우버는 2026년 4월 AWS 계약을 확대해 라이드셰어 인프라를 AWS로 옮기고, 아마존 자체 칩 그래비톤(ARM CPU) 사용을 늘리며 AI 칩 트레이니엄3를 시험한다. 멀티클라우드의 세 번째 축이자 아마존 자체 실리콘과의 접점이다. - 드라이버·배달원 인센티브 (긱 노동, 비공개) 신뢰 高
우버 총예약(1,627.7억 달러)과 매출(439.8억 달러)의 차이는 대부분 드라이버·배달원에게 돌아가는 지급·인센티브다. 긱 노동 비용이 최대 원가 축이며, 공급을 유지하려는 인센티브가 수익성을 좌우한다. - 오라클 신뢰 高
우버는 2023년 오라클과도 7년 클라우드 계약을 맺어 오라클 클라우드 인프라(OCI)로 워크로드를 이전했다. OCI는 구글 클라우드와 함께 우버 멀티클라우드의 한 축이다. - Alphabet (Google Cloud) 신뢰 高
우버는 2023년 자체 데이터센터(당시 자산 95%)를 접고 알파벳의 구글 클라우드와 7년 계약을 맺어 인프라를 이전했다. 구글 클라우드는 우버의 핵심 클라우드 원가이자 AI 인프라 사슬과의 접점이다. - 오로라 이노베이션 신뢰 高
우버 프레이트가 오로라 무인 트럭 운송을 이용(2025.4 상용 개시)·네트워크 통합. - 엔비디아 신뢰 中
우버는 자율주행(로보택시) 네트워크를 엔비디아 기반으로 구축한다. 풀스택 NVIDIA DRIVE AV(L4) 소프트웨어와 DRIVE AGX Hyperion 플랫폼을 채택해 2027년부터 최대 10만대 규모로 확장한다.확인 EN 우버 IR 발행 2025.10.28: Uber to Deploy One of the World's Largest Networks of Autonomous Vehicles, Powered by NVIDIA AI Architecture - 기아 (PBV) 신뢰 中
라이드헤일링 특화 PBV(PV5) 조달 협력(MoU).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우버 | 본노드 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -8.8 |
| 오로라 | 수혜1 | · | -89.3 | +261.2 | +44.2 | -39 | +66.1 |
| 엔비디아 | 수혜1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +13.3 |
| 아마존 | 수혜1 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +6.3 |
| 기아 | 수혜1 | +3.1 | -13.8 | +54 | +3.7 | +60.1 | +0.9 |
| 샌디스크 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +707.1 |
| 키옥시아 | 수혜2 | · | · | · | · | +1082.1 | +260.5 |
| 마이크론 | 수혜2 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +243.3 |
| 시게이트 | 수혜2 | +87.5 | -51.4 | +69.1 | +4.1 | +225.3 | +231.4 |
| 무라타 | 수혜2 | -14 | -11.7 | +24.7 | -16.5 | +29.9 | +217.4 |
| 난야PCB | 수혜2 | +110.6 | -46.7 | -0.5 | -38.3 | +188.2 | +213.4 |
| 마벨 | 수혜2 | +84.6 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +177.8 |
| ASE테크놀로지 | 수혜2 | +38.3 | -12.8 | +60.9 | +10.1 | +65.6 | +167.6 |
| 네비우스 | 수혜2 | · | · | · | · | +202.2 | +162.4 |
| 아스테라랩스 | 수혜2 | · | · | · | · | +25.6 | +148.2 |
| 이비덴 | 수혜2 | +30.4 | -19.6 | +51.6 | -38.6 | +261 | +147.1 |
| SK하이닉스 | 수혜2 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +140.3 |
| 유니마이크론 | 수혜2 | +133.5 | -30.2 | +35.2 | -19.7 | +175.7 | +131.6 |
| 코닝 | 수혜2 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +118.8 |
| 루멘텀 | 수혜2 | +11.6 | -50.7 | +0.5 | +60.1 | +339.1 | +117.6 |
| 시에나 | 수혜2 | +45.6 | -33.8 | -11.7 | +88.4 | +175.8 | +97 |
| 크레도 | 수혜2 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +79.2 |
| 삼성전자 | 수혜2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +77.9 |
| 온세미 | 수혜2 | +107.5 | -8.2 | +33.9 | -24.5 | -14.1 | +77.2 |
| 코히어런트 | 수혜2 | -10 | -48.6 | +24 | +117.6 | +94.8 | +75.8 |
| 이오플링크 | 수혜2 | -10.1 | -27.7 | +136.6 | +197 | +368.8 | +74.9 |
| 이노라이트 | 수혜2 | -30.7 | -18.3 | +253.7 | +12 | +468.1 | +68.8 |
| GE 베르노바 | 수혜2 | · | · | · | · | +99 | +67.3 |
| 캐터필러 | 수혜2 | +16 | +18.6 | +25.9 | +24.7 | +60.3 | +67 |
| 키사이트 | 수혜2 | +56.3 | -17.2 | -7 | +1 | +26.5 | +58.5 |
| 델타전자 | 수혜2 | -3.4 | +10.4 | -0.3 | +59.2 | +183.8 | +54.9 |
| 모놀리식 파워 | 수혜2 | +35.5 | -27.8 | +79.8 | -5.6 | +54.5 | +49.8 |
| 아나로그디바이스 | 수혜2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +46.7 |
| 위윈 | 수혜2 | +24.7 | -22.3 | +206.4 | +3.5 | +64.4 | +45.1 |
| 자빌 | 수혜2 | +66.4 | -2.5 | +87.4 | +13.3 | +58.7 | +44.9 |
| TSMC | 수혜2 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +43.6 |
| 아리스타 네트웍스 | 수혜2 | +97.9 | -15.6 | +94.1 | +87.7 | +18.5 | +42.7 |
| 알칩 | 수혜2 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +34.7 |
| 콴타 | 수혜2 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +33.4 |
| 커민스 | 수혜2 | -1.7 | +14.1 | +1.7 | +48.9 | +49.4 | +33.3 |
| 글로벌스타 | 수혜2 | +241.2 | +14.7 | +45.9 | +6.7 | +96.6 | +31.2 |
| 이튼 | 수혜2 | +46.7 | -7.2 | +56.2 | +39.5 | -2.8 | +28.6 |
| ABB | 수혜2 | +23.9 | +7.3 | +18.9 | +39 | +36.1 | +27.2 |
| 페가트론 | 수혜2 | -5.9 | +0.6 | +35.3 | +21.2 | -23.8 | +24 |
| 셀레스티카 | 수혜2 | +37.9 | +1.3 | +159.8 | +215.2 | +220.3 | +21.7 |
| 럭스쉐어 | 수혜2 | -11.9 | -30.2 | -21.2 | +58.8 | +29.3 | +20.6 |
| 디지털리얼티 | 수혜2 | +30.7 | -41 | +39.9 | +35.9 | -10.1 | +18.2 |
| 앰페놀 | 수혜2 | +34.9 | -12 | +31.5 | +41.3 | +96.1 | +18.1 |
| 위스트론 | 수혜2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +14.8 |
| 팩카 | 수혜2 | +5.6 | +17 | +55 | +10.8 | +8 | +14.4 |
| 슈나이더 일렉트릭 | 수혜2 | +25.9 | +1.6 | +25.8 | +36.1 | +0.5 | +13 |
| 폭스콘 | 수혜2 | -5.1 | +2.8 | +7.8 | +80.1 | +26.9 | +10.9 |
| 현대모비스 | 수혜2 | -25.8 | -9.3 | +2.1 | +27.7 | +74.5 | +10 |
| 엑셀론 | 수혜2 | +41.5 | +8.3 | -14 | +9.2 | +20 | +9.3 |
| KYEC | 수혜2 | +26.7 | -7.7 | +132.4 | +38.6 | +171 | +4.2 |
| 프록터앤갬블 (P&G) | 수혜2 | +20.5 | -5 | -0.9 | +17.3 | -12.3 | +4.1 |
| 탈렌 에너지 | 수혜2 | · | · | · | +214.8 | +86.1 | +2.9 |
| 비스트라 | 수혜2 | +19.6 | +5.1 | +70.7 | +261.5 | +17.7 | -1.3 |
| 블랙록 | 수혜2 | +29.4 | -20.4 | +17.9 | +29.3 | +6.6 | -2.1 |
| 아이온큐 | 수혜2 | · | -79.3 | +259.1 | +237.1 | +7.4 | -4.5 |
| 현대차 | 수혜2 | -16.7 | -4.7 | +16.2 | +12.3 | +158.8 | -7.8 |
| 아모레퍼시픽 | 수혜2 | -30.1 | -5.7 | -18.4 | +9.9 | +8.2 | -10.5 |
| TE커넥티비티 | 수혜2 | +35.1 | -27.7 | +24.6 | +3.5 | +61.1 | -11.3 |
| 현대제철 | 수혜2 | +2.7 | -9.3 | -2 | -28.7 | +38.8 | -12.7 |
| 리커전 | 수혜2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -13 |
| 퀀텀컴퓨팅Inc | 수혜2 | -75.8 | -55.7 | -39.5 | +1712.7 | -38 | -15.6 |
| 디웨이브 | 수혜2 | · | -85.3 | -38.9 | +854.5 | +211.3 | -23.2 |
| 허사이 | 수혜2 | · | · | · | +55.1 | +62.1 | -27.9 |
| 나이키 | 수혜2 | +18.7 | -29 | -6 | -29.1 | -13.8 | -29.3 |
| BYD일렉트로닉스 | 수혜2 | -56.1 | +16 | -0.4 | +60.6 | -19.4 | -34.4 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
투자 논점은 라이드헤일·배달을 잇는 플랫폼이 커미션 마진과 자율주행 옵션을 동시에 쥐고 있다는 점이다. 매출(2024년 439.8억 달러)은 총예약 1,627.7억 달러에서 떼는 커미션이라, 총예약과 매출의 차이(대부분 드라이버·배달원 인센티브)를 얼마나 효율적으로 관리하느냐가 수익성을 가른다 — 모빌리티(매출 261억)가 최대 부문이고 우버이츠 광고가 급성장 축이다. 2023년 자체 데이터센터를 접고 구글·오라클(각 7년), 2026년 AWS로 멀티클라우드에 올라타 원가를 클라우드에 위탁하고, 엔비디아 DRIVE·웨이모·오로라·기아 PBV로 자율주행을 미래 옵션으로 심는다 — 로보택시가 드라이버 인센티브를 대체하면 마진 구조가 바뀐다. 위험은 소비·긱경제·금리 사이클에 실적이 연동되고, 자율주행 상용화 속도가 불확실하다는 점이다.
2026-07-10 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 4 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 $106 · 현재가 $74.54 (07-10) · 여력 +42%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 골드만삭스 | Buy | $100 | 2026.06.29 | 리포트 ↗ |
| BTIG · Jake Fuller | Buy | $100 | 2026.06.26 | 리포트 ↗ |
| 티그리스 파이낸셜 · Ivan Feinseth | Buy | $115 | 2026.06.12 | 리포트 ↗ |
| DA데이비슨 · Tom White | Buy | $107 | 2026.05.26 | 리포트 ↗ |
성장 지속과 마진 개선을 근거로 목표가 $100을 제시했다.
이 노드를 다룬 분석
- 소비는 한 시계로 돌지 않는다: 방어·재량·럭셔리의 분기 2026.07.05
- AI의 돈은 사슬 밖으로 번지지 않는다: 소비와 자본은 다른 시계 2026.07.05