클라우드(AWS) · AI 인프라 · 자체 실리콘(Trainium)
아마존
전자상거래와 AWS 클라우드를 운영하는 빅테크. FY2025 매출 $716.9B(+12%), AWS $129B(+20%). AI 데이터센터에 현금 설비투자를 1년 만에 $83.0B에서 $131.8B로 늘렸고(+59%) 2026년은 약 $200B를 예고했다. 자체 AI칩 트레이니움(2/3)을 TSMC에서 생산하고, 앤트로픽 클로드 학습에 트레이니움2 약 50만개(프로젝트 레이니어)를 투입하며, 엔비디아 GPU도 대량 구매하는 AI 칩 수요의 핵심 종착지.
AMZN 갱신 2026.09.12 5 의존 AI· 5 재방문
밸류체인 그래프 기준 아마존의 직접 연결 기업은 80곳(관계 기준 공급 44·매출 36·투자 2)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 132곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 114건이며 그중 1차공시가 31건이다 (valuechain.wiki, 2026-09-12 기준).
연도별 수익률 · 2026-09-04'21+2.4%'22-49.6%'23+80.9%'24+44.4%'25+5.2%YTD+12%
매출 ▸전자상거래·소비자 (North America·International)●매출 $716.9BAWS 고객 (Anthropic 등)●매출 $129B앤트로픽●일루미나●인튜이트●세일즈포스●도어대시●코르테바●비바 시스템스●오토데스크●스노우플레이크◐크라우드스트라이크◐데이터독◐Schrodinger◐쿠팡◐메르카도리브레◐우버◐에어비앤비◐월트 디즈니◐넷플릭스◐팔로알토 네트웍스◐워크데이◐애보트◐오토매틱 데이터 프로세싱◐스트라이커◐어도비◐슐럼버거◐3M◐힐튼 월드와이드◐보스턴 사이언티픽◐벡톤 디킨슨◐로크웰 오토메이션◐캐리어 글로벌◐라이브 네이션 엔터테인먼트◐아이덱스 래버러토리스◐워터스◐애질런트 테크놀로지스◐컴캐스트○
아마존FY2025 매출 $716.9B · 최근 분기 Q1 FY2026 $181.5B
▸ 비용엔비디아●수량 196,000TSMC●알칩●비스트라●탈렌 에너지●나이키●아모레퍼시픽●아리안그룹●패브리넷●유나이티드 파셀 서비스●노퍽 서던●옥시덴탈 페트롤리엄◐수량 250,000 metric_tonnes_CO2콴타◐시게이트◐크레도◐마벨◐SK하이닉스◐아스테라랩스◐샌디스크◐Foxconn (Hon Hai)◐아리스타 네트웍스◐위윈◐아이온큐◐리게티◐디웨이브◐이튼◐슈나이더 일렉트릭◐GE 베르노바◐시에나◐코닝◐세레브라스◐커민스◐ABB◐캐터필러◐셀레스티카◐디지털리얼티◐프록터앤갬블 (P&G)◐자빌 (AI 인프라 위탁 제조)◐엑셀론 (PECO 데이터센터 접속)◐애보트◐페덱스◐콜게이트파몰리브◐엔터지◐퀀텀컴퓨팅Inc○
재무 · 사업부문
- 총매출 · FY2025 매출 $716.9B · 최근 분기 Q1 FY2026 $181.5B(+17% YoY), AWS $37.6B(+28% YoY, 연환산 ~$150B)
- 고객 집중도 · AI 인프라 수요의 종착지. 현금 capex $131.8B(FY2025, 전년 $83.0B에서 +59%), 2026년 약 $200B 예고. 자체칩 트레이니움(2/3)은 TSMC 5nm·3nm 생산, GPU는 엔비디아(2024년 호퍼 19.6만대). 앤트로픽 클로드 학습에 트레이니움2 약 50만개(프로젝트 레이니어).
- 사업부문 · AWS · North America · International
매출처
- 전자상거래·소비자 (North America·International) 신뢰 高· 매출 $716.9B · FY2025 · 10-K 연간 총매출
밸류체인의 수요 끝단. 전자상거래·광고·구독이 매출 대부분. FY2025 총매출 $716.9B(+12%). - AWS 고객 (Anthropic 등) 신뢰 高· 매출 $129B · FY2025 · AWS 부문 매출
AWS 클라우드·트레이니움 컴퓨트를 기업·AI에 판매. 앤트로픽이 트레이니움2 약 50만개로 클로드를 학습(프로젝트 레이니어). FY2025 AWS $129B(+20%). - 앤트로픽 신뢰 高
Anthropic에 AWS Trainium 5GW 공급 + 최대 $250억 투자. - 일루미나 신뢰 高
Illumina Connected Analytics·BaseSpace를 AWS 인프라(S3·Glacier) 위에서 운영 — 페타바이트급 유전체 데이터 저장·연산. - 인튜이트 신뢰 高
인튜이트의 10-K는 아마존웹서비스(AWS)를 인튜이트가 온라인 서비스 운영에 이용하는 퍼블릭 클라우드 제공사 중 하나로 명시한다. 인튜이트의 FY2025 총 구매의무 48억 9,200만 달러가 "주로 클라우드서비스계약"에서 발생한다고 공시되지만, AWS와 구글클라우드 간 금액 배분은 공시되지 않는다. - 세일즈포스 신뢰 高
2016년 세일즈포스로부터 '우선 퍼블릭 클라우드 인프라 제공업체'로 선정됐다. 2025년 한국어 매체 보도에 따르면 세일즈포스의 하이퍼포스(Hyperforce)는 현재도 아마존웹서비스(AWS)·구글 클라우드 등 하이퍼스케일 데이터센터 인프라 위에서 세일즈포스 서비스를 제공하는 방식이다. 세일즈포스의 10-K는 벤더명을 특정하지 않은 채 '인프라 서비스 제공업체'와의 계약상 약정 총액이 167억 달러(2026년 1월 31일 기준, 향후 12개월 내 37억 달러 포함)라고 공시한다.확인 EN Salesforce 발행 2016.05.25: Salesforce Selects AWS as Preferred Public Cloud Infrastructure Provider - 도어대시 신뢰 高
아마존은 도어대시가 10-K에서 의존하는 제3자 벤더로 직접 명시한 AWS를 제공하며, AWS 공동 기술 문서도 도어대시가 고객지원에 Amazon Connect, Bedrock, Lex 등을 사용한다고 확인하지만 상대별 비용은 공개하지 않는다. - 코르테바 신뢰 高
아마존은 AWS를 통해 코르테바의 유럽 정밀농업 앱 Granular Link에 인프라와 데이터레이크, API 서비스를 제공하며, 코르테바의 AWS 이용액은 공개되지 않았다.확인 EN AWS Startups Blog 발행 2022.02.09: Improving the Sustainability of Crop Farming Using a Data-driven Approach - 비바 시스템스 신뢰 高
아마존은 비바가 Vault CRM을 포함한 Veeva Vault 애플리케이션의 컴퓨팅 인프라로 사용하는 아마존웹서비스를 제공하며, AWS 관련 비용은 구독 매출원가에 포함되지만 공급사별 금액은 공개되지 않았다. - 오토데스크 신뢰 高
아마존은 오토데스크가 일부 클라우드 제품에 점점 더 많이 사용하고 운영·기술 서비스를 공급받는 Amazon Web Services 인프라를 제공하며, FY2026 10-K와 2026년 전략적 협업 발표가 관계를 교차 확인하지만 AWS별 지출액은 공개되지 않았다. - 스노우플레이크 신뢰 中
스노우플레이크 워크로드에 AWS 클라우드. - 크라우드스트라이크 신뢰 中
크라우드스트라이크 Falcon에 AWS 클라우드. - 데이터독 신뢰 中
데이터독 SaaS에 AWS 클라우드. - Schrodinger 신뢰 中
슈뢰딩거 시뮬레이션에 AWS 컴퓨트 공급. - 쿠팡 신뢰 中
아마존은 클라우드 자회사 AWS를 통해 쿠팡의 이커머스 인프라를 호스팅하고 그 대가를 받는다. 쿠팡의 클라우드 지출이 아마존(AWS)의 매출이 되는 관계다. - 메르카도리브레 신뢰 中
AWS는 메르카도리브레를 클라우드 고객으로 두며, 메르카도리브레의 최대 클라우드 제공사로 10-K에 명시된다. - 우버 신뢰 中
아마존은 AWS로 우버의 라이드셰어 인프라를 호스팅하고(2026년 계약 확대) 그 대가를 받으며, 그래비톤·트레이니엄 등 자체 칩 사용도 늘어난다. 우버의 AWS 지출이 아마존의 매출이 된다. - 에어비앤비 신뢰 中
아마존(AWS)은 에어비앤비 서비스 전체를 구동하는 클라우드 인프라를 공급하는 매출처를 갖는다. - 월트 디즈니 신뢰 中
아마존(AWS)은 디즈니+의 선호 클라우드 제공사로, 콘텐츠 전송·저장·머신러닝 인프라를 공급해 디즈니로부터 클라우드 매출을 얻는다. - 넷플릭스 신뢰 中
아마존(AWS)은 넷플릭스에 컴퓨팅·스토리지·인프라를 공급한다. 넷플릭스는 자체 데이터센터 없이 전면 AWS에서 운영해 AWS의 대표 고객이다. - 팔로알토 네트웍스 신뢰 中
팔로알토가 Cloud NGFW·클라우드 배포 보안 서비스를 AWS 위에서 운영하며 클라우드 인프라를 조달. - 워크데이 신뢰 中
워크데이의 10-K는 아마존웹서비스(AWS)를 워크데이가 이용하는 퍼블릭 클라우드 제공사로 명시한다. 워크데이 애플리케이션은 2016년 다년 파트너십 이후 AWS 인프라에서 운영되고 있으며, 2024년에는 생성형 AI 기능 개발에 Amazon Bedrock·SageMaker를 활용하는 방향으로 파트너십을 확장했다. 다만 워크데이의 10-K는 벤더별 지출액을 공개하지 않는다. 워크데이의 10-K는 별도로 '제3자 호스팅 인프라 플랫폼'에 FY2027~2029 합계 10억 5,600만 달러의 구매확약을 공시했으나 벤더명을 특정하지 않아, 이 금액이 AWS분인지는 미확인이다(open_questions 참조).확인 EN Amazon (AWS) 발행 2024.07.11: AWS and Workday Expand Partnership to Help Organizations Drive Productivity, Improve Decision-Making, and Develop Generative AI Solutions - 애보트 신뢰 中
아마존(AWS)은 애보트가 인수한 Cancer Diagnostics 사업의 유전체 분석 파이프라인에 HealthOmics, S3, EventBridge, CloudWatch를 제공한다. 서비스 이용료는 공개되지 않았다. - 오토매틱 데이터 프로세싱 신뢰 中
아마존(AWS)은 ADP 의 전략적 클라우드 공급사다. ADP 는 급여와 HCM 애플리케이션을 AWS 로 이전해 운영하지만 계약 금액은 공개하지 않았다. - 스트라이커 신뢰 中
아마존(AWS)은 스트라이커 자회사 Vocera 의 Vocera Edge 와 Vocera Ease 가 운영되는 인프라를 제공한다. 스트라이커의 AWS 사용액은 공개되지 않았다. - 어도비 신뢰 中
아마존은 Amazon Web Services 데이터센터에서 어도비가 Acrobat과 PDF 서비스 등 Document Cloud 기능을 운영하도록 호스팅을 제공하며, 어도비의 SEC 공시는 제3자 호스팅 구매의 중요성을 확인하지만 공급사별 금액은 공개하지 않는다. - 슐럼버거 신뢰 中
아마존은 슐럼버거가 델피 애플리케이션을 제공하고 AWS Energy Data Insights를 루미 플랫폼과 연동하는 데 사용하는 AWS 클라우드 인프라를 제공하며, 이 인프라는 기술 투입으로 분류됐지만 지급액은 공개되지 않았다. - 3M 신뢰 中
아마존은 3M이 전사 IT 인프라와 ERP, 공급망·제조·전자상거래 애플리케이션을 이전한 AWS를 제공하지만, 클라우드 사용료와 계약 규모는 공개되지 않았다. - 힐튼 월드와이드 신뢰 中
아마존은 Hilton Honors 회원이 포인트로 구매할 수 있는 상품을 제공하며, 힐튼 공시는 포인트 상환 때 제3자에게 지급할 원가를 인식한다고 설명하지만 아마존에 지급하는 금액은 공개하지 않았다. - 보스턴 사이언티픽 신뢰 中
아마존은 보스턴 사이언티픽의 기업 인프라가 크게 의존하는 Amazon Web Services를 제공한다고 TechCrunch가 공개 인터넷 기록을 근거로 보도했지만, AWS 사용액은 공개되지 않았다. - 벡톤 디킨슨 신뢰 中
아마존은 BD Medication Management Solutions가 의료기기 유지보수 데이터 분석에 사용한 SageMaker, AppFlow, QuickSight와 CloudWatch 등 AWS 서비스를 제공했으며, 관련 서비스 지출액은 공개되지 않았다. - 로크웰 오토메이션 신뢰 中
아마존은 로크웰이 FactoryTalk Hub의 SaaS 제품을 확장하고 Fiix CMMS와 생산물류 AI를 운영하는 데 사용하는 AWS 인프라를 제공하며, AWS 서비스 사용액은 공개되지 않았다. - 캐리어 글로벌 신뢰 中
아마존은 Carrier가 레거시 시스템을 이전하고 공장·제품 관련 디지털 운영에 사용하는 AWS 서비스를 제공하며, 계약 금액은 공개되지 않았다. - 라이브 네이션 엔터테인먼트 신뢰 中
아마존은 AWS를 통해 티켓마스터, 라이브 네이션 본사 IT, 일부 페스티벌 사업에 클라우드 인프라를 공급하며, 2024년 AWS 세션 자료도 라이브 네이션이 AWS 전환을 완료하고 총소유비용을 줄인 사례를 다시 제시했다. - 아이덱스 래버러토리스 신뢰 中
아마존은 Animana, ezyVet, VetConnect Plus 등 아이덱스의 여러 수의 소프트웨어 서비스에 AWS 클라우드 인프라와 호스팅을 제공하며, AWS별 지출액은 공개되지 않았다. - 워터스 신뢰 中
아마존은 워터스의 waters_connect 시스템 모니터링 소프트웨어에 AWS EC2, RDS, S3와 IoT Greengrass를 제공하며, 클라우드 사용액과 계약 조건은 공개되지 않았다. - 애질런트 테크놀로지스 신뢰 中
아마존은 애질런트의 클라우드 기반 Alissa Reporter 유전체 변이 분석 워크플로에 Amazon EC2 G5g 인스턴스를 제공하며, AWS 사용액과 계약 조건은 공개되지 않았다. - 컴캐스트 신뢰 低
AWS 자체 사례 연구에 따르면 NBC유니버설은 슈퍼볼 LVI·2022 베이징 동계올림픽 등 대형 라이브 스트리밍 행사에서 AWS(아마존) 클라우드 인프라(EC2, CloudFront, Elemental MediaTailor 등)를 사용했다. 다만 이는 2022년 시점 사례이며, 2025년 현재도 동일한 관계가 유지되는지는 별도로 확인하지 못해 미확인으로 표기한다.
지급처
- 엔비디아 신뢰 高· 수량 196,000 (추정) · CY2024 · 옴디아 추정
AWS용 엔비디아 GPU 대량 구매. 2024년 호퍼 약 19.6만대(옴디아). 엔비디아 상위 4대 고객 중 하나. - TSMC 신뢰 高
자체 AI칩 트레이니움2(5nm)·트레이니움3(3nm)을 TSMC가 위탁생산. TSMC가 아마존용 생산능력 확대(월 7.5만→9~10만장). - 알칩 신뢰 高
알칩에서 AI 커스텀 ASIC 설계·생산 매입. - 비스트라 신뢰 高
데이터센터 전력을 비스트라 원전에서 PPA로 조달. - 탈렌 에너지 신뢰 高
AI 데이터센터 전력을 탈렌 원전에서 PPA로 조달. - 나이키 신뢰 高
나이키는 2025년 아마존 직판을 재개해 아마존을 통해 소비자에게 판매한다. 아마존에게 나이키는 직거래(1P) 상품 매입처다. - 아모레퍼시픽 신뢰 高
라네즈가 아마존 美 뷰티 베스트셀러(립 슬리핑 마스크 5성 리뷰 3.4만+, 글로위 립밤 립 카테고리 1위). 프라임데이 주력. 미주가 최대 시장이 된 핵심 채널. - 아리안그룹 신뢰 高
2022년 4월 자회사 아리안스페이스가 아마존 카이퍼 배치용 아리안 6 18회 발사 계약 체결(사상 최대). 16회는 강화형 아리안 64, 2026년 2월 첫 발사로 Leo 위성 32기 배치. 금액 비공개. - 패브리넷 신뢰 高
AI/HPC 인프라 정밀 제조 위탁(2025.3 상업계약+워런트). AWS 첫 직거래 제조 파트너의 하나. - 유나이티드 파셀 서비스 신뢰 高
아마존과 그 계열사는 UPS의 최대 고객으로, UPS가 수익성이 낮은 아마존 물량을 줄이는 전략을 추진하는 중에도 2025년 연결매출의 10.6%를 차지했다. - 노퍽 서던 신뢰 高
아마존은 노퍽 서던이 회사 투자자 행사에서 최대 인터모달 고객으로 밝힌 화주이며, 이후 합병 보도에서도 양사 서비스 변화의 영향을 받는 화주로 다뤄졌다. - 옥시덴탈 페트롤리엄 신뢰 中· 수량 250,000 metric_tonnes_CO2 · ten years · 아마존이 1PointFive에서 구매하기로 한 DAC 탄소 제거 크레딧 물량
아마존은 STRATOS에서 생성될 직접공기포집 탄소 제거 크레딧 25만 톤을 10년에 걸쳐 구매하기로 했으며 계약 금액은 공개되지 않았다. - 콴타 신뢰 中
GB200 AI 서버를 콴타에서 조달. - 시게이트 신뢰 中
데이터센터 대용량 저장에 시게이트 HDD. - 크레도 신뢰 中
크레도에서 AI 인터커넥트(AEC·PAM4) 매입. - 마벨 신뢰 中
트레이니움 이전 세대 설계 파트너(최대 직접고객 추정). 차세대에서는 비중 축소 가능성 거론(주의). - SK하이닉스 신뢰 中
트레이니움3 HBM3e(144GB)와 데이터센터 메모리 공급(공급사·물량 비공개). - 아스테라랩스 신뢰 中
리타이머·패브릭 등 연결 반도체를 직접 구매하는 핵심 하이퍼스케일러 고객. - 샌디스크 신뢰 中
샌디스크에서 엔터프라이즈 SSD 매입. - Foxconn (Hon Hai) 신뢰 中
AWS용 GB200 AI 랙 발주(폭스콘 조립). - 아리스타 네트웍스 신뢰 中
Arista Networks에서 AI 데이터센터 이더넷 스위치 매입. - 위윈 신뢰 中
아마존(AWS)에 클라우드 서버 공급(위윈 ODM). - 아이온큐 신뢰 中
AWS 브래킷에 아이온큐 QPU 호스팅. - 리게티 신뢰 中
AWS 브래킷에 리게티 QPU 호스팅. - 디웨이브 신뢰 中
클라우드에 디웨이브 어닐링 호스팅. - 이튼 신뢰 中
데이터센터 전력·UPS를 이튼에서 조달. - 슈나이더 일렉트릭 신뢰 中
데이터센터 전력·냉각을 슈나이더에서 조달. - GE 베르노바 신뢰 中
데이터센터 발전·전력장비를 GE 베르노바에서 조달. - 시에나 신뢰 中
데이터센터 간 광연결(DCI)을 시에나에서 조달. - 코닝 신뢰 中
데이터센터 광섬유·연결을 코닝에서 조달. - 세레브라스 신뢰 中
AWS 베드락 추론에 Cerebras CS-3 통합. - 커민스 신뢰 中
AWS 데이터센터에 백업 발전세트 공급. - ABB 신뢰 中
AWS 데이터센터 전력화 공급. - 캐터필러 신뢰 中
AWS 데이터센터에 발전세트 공급. - 셀레스티카 신뢰 中
AWS에 네트워킹·AI 시스템 공급. - 디지털리얼티 신뢰 中
데이터센터를 디지털리얼티에서 임차. - 프록터앤갬블 (P&G) 신뢰 中
프록터앤갬블 (P&G) 관계의 미러: 아마존 Vendor Flex로 P&G 물류창고 안에 아마존 풀필먼트가 입주해 팸퍼스·차민 등을 현장 포장·직배송하는 1P 벤더 관계. - 자빌 (AI 인프라 위탁 제조) 신뢰 中
아마존이 AI·클라우드 인프라 하드웨어를 자빌에 위탁 제조 — 2024.12 자빌이 아마존 투자법인에 워런트를 발행할 만큼 전략적 고객 관계다. (자빌 노드에 대칭 revenue 엣지 존재) - 엑셀론 (PECO 데이터센터 접속) 신뢰 中
아마존 데이터센터가 엑셀론 자회사 PECO의 송배전망 접속을 통해 전력을 공급받는 대형부하 접속 계약(PJM 심사 중). - 애보트 신뢰 中
아마존은 애보트 Lingo의 미국 온라인 판매 채널이다. 애보트가 구매 가능 채널로 아마존을 직접 명시했지만 채널별 매출과 정산 조건은 공개되지 않았다. - 페덱스 신뢰 中
아마존은 미국 내 일부 대형 상품의 주거지 배송을 페덱스에 맡기는 다년 계약을 체결했으며, 계약액과 예상 물량은 공개되지 않았다. - 콜게이트파몰리브 신뢰 中
아마존은 Amazon UK 판매 채널의 공급 파트너로 콜게이트를 명시했으며, 상대별 매출액이나 비중은 공개되지 않았다.확인 EN Amazon UK 발행 2025.06.01: Buy two eligible products and Amazon will donate a third to charity through ‘You Buy. We Donate’ - 엔터지 신뢰 中
아마존은 아마존웹서비스가 투자하는 미시시피 데이터센터 캠퍼스에 엔터지 미시시피로부터 전력을 공급받고, 해당 캠퍼스의 신규 전력 인프라와 업그레이드 비용 전액을 부담한다고 밝혔다. - 퀀텀컴퓨팅Inc 신뢰 低
클라우드에 QUBT Dirac 접근 일부 제공.
투자처
- 글로벌스타 신뢰 高· acquisition value $11.6B · 2026-04 합의(완료 전) · 아마존 인수 합병계약(주당 $90.00)
아마존은 2026년 4월 글로벌스타를 주당 90달러, 약 116억 달러에 인수하는 확정 합병계약을 발표했다. 글로벌스타의 L·S밴드 주파수와 위성 자산으로 Amazon Leo에 D2D(직접위성통신)를 더하고, 아이폰·애플워치 위성 서비스 공급 계약도 이어받는다.확인 EN 미국 증권거래위원회(SEC EDGAR) 발행 2026.04.14: Amazon to Acquire Globalstar and Expand Amazon Leo Satellite Network (Form 8-K Exhibit 99.1) - 앤트로픽 신뢰 高
아마존이 Anthropic에 최대 $250억 투자(AWS).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 컴포트 시스템스 USA | 선행2 | +89 | +17 | +79.6 | +106.9 | +120.9 | +72.8 |
| GE 베르노바 | 선행2 | · | · | · | · | +99 | +44.4 |
| 셰브론 | 선행2 | +46.2 | +58.5 | -13.6 | +1.3 | +10.1 | +40.7 |
| 에퀴닉스 | 선행2 | +20.3 | -21.1 | +25.4 | +19.5 | -16.9 | +37.3 |
| 엑슨모빌 | 선행2 | +57.6 | +87.4 | -6.3 | +11.3 | +16 | +35.2 |
| 다이아몬드백 에너지 | 선행2 | +127.5 | +35.3 | +19.7 | +10.3 | -5.6 | +34.8 |
| 데본 에너지 | 선행2 | +195.9 | +50.9 | -21.8 | -25.2 | +15 | +32.8 |
| 호스트 호텔스 앤 리조트 | 선행2 | +18.9 | -4.6 | +27.6 | -5.5 | +7.2 | +30.5 |
| 깃코만 | 선행2 | +17.5 | -20 | +35.2 | -9.7 | -13.2 | +29.7 |
| 코카콜라 | 선행2 | +11.4 | +10.6 | -4.4 | +8.9 | +15.6 | +27.7 |
| 패스널 | 선행2 | +34.1 | -24.3 | +41.3 | +13.5 | +14 | +25.6 |
| 비바 시스템스 | 선행2 | -6.2 | -36.8 | +19.3 | +9.2 | +6.2 | +23.2 |
| 카디널 헬스 | 선행2 | -0.4 | +54.1 | +34.1 | +19 | +76.3 | +21.1 |
| 화이자 | 선행2 | +66.7 | -10.4 | -41.3 | -2.2 | +0.6 | +20.2 |
| 코카콜라 유로퍼시픽 파트너스 | 선행2 | +15.6 | +2.3 | +24.5 | +18.4 | +21.2 | +17.8 |
| 포드 | 선행2 | +137.5 | -42.2 | +15.8 | -13.1 | +42.3 | +15.3 |
| 뱅크오브아메리카 | 선행2 | +49.6 | -23.8 | +4.8 | +33.9 | +28 | +15.2 |
| 맥케슨 | 선행2 | +44.2 | +51.8 | +24.1 | +23.7 | +44.5 | +11 |
| 템퍼스 AI | 선행2 | · | · | · | · | +74.9 | +9.4 |
| 마스터카드 | 선행2 | +1.2 | -2.7 | +23.4 | +24.2 | +9 | +2 |
| 얌! 브랜즈 | 선행2 | +30.1 | -6 | +3.9 | +4.7 | +14.9 | +0.6 |
| 펩시코 | 선행2 | +20.6 | +6.8 | -3.3 | -7.6 | -1.8 | -2.2 |
| 크로거 | 선행2 | +45.4 | +0.4 | +5 | +36.9 | +4.3 | -4.6 |
| 홈디포 | 선행2 | +59.5 | -22 | +12.8 | +15 | -9.3 | -4.7 |
| 쇼피파이 | 선행2 | +21.7 | -74.8 | +124.4 | +36.5 | +51.4 | -9.9 |
| 아메리칸 익스프레스 | 선행2 | +36.9 | -8.5 | +28.7 | +60.3 | +26 | -11.1 |
| 애보트 | 선행2 | +30.5 | -20.7 | +2.3 | +4.8 | +12.9 | -11.9 |
| 기아 | 선행2 | +3.1 | -13.8 | +54 | +3.7 | +60.1 | -13.5 |
| 도미노피자 | 선행2 | +48.4 | -37.9 | +20.7 | +3.2 | +0.9 | -17.2 |
| IBM | 선행2 | +16.7 | +10.6 | +21.8 | +39.3 | +38.2 | -19.1 |
| 앨라일람 | 선행2 | +30.5 | +40.1 | -19.5 | +22.9 | +69 | -33.1 |
| 보스턴 사이언티픽 | 선행2 | +18.2 | +8.9 | +24.9 | +54.5 | +6.8 | -49.9 |
| 트레이드 데스크 | 선행2 | +14.4 | -51.1 | +60.5 | +63.3 | -67.7 | -62 |
| 크라우드스트라이크 | 선행1 | -3.3 | -48.6 | +142.5 | +34 | +37 | +81.8 |
| 팔로알토 네트웍스 | 선행1 | +56.7 | -24.8 | +111.3 | +23.4 | +1.2 | +80.9 |
| 일루미나 | 선행1 | +2.8 | -46.9 | -31.1 | -1.3 | -1.8 | +66.4 |
| 데이터독 | 선행1 | +80.9 | -58.7 | +65.1 | +17.7 | -4.8 | +56.6 |
| 스노우플레이크 | 선행1 | +20.4 | -57.6 | +38.6 | -22.4 | +42.1 | +53.7 |
| 슐럼버거 | 선행1 | +39.6 | +81.2 | -0.8 | -24.5 | +3.3 | +52.3 |
| 에어비앤비 | 선행1 | · | -48.6 | +59.2 | -3.5 | +3.3 | +34.1 |
| 코르테바 | 선행1 | +23.6 | +25.6 | -17.5 | +20.2 | +18.9 | +32 |
| 벡톤 디킨슨 | 선행1 | +1.9 | +5.1 | -2.7 | -5.4 | -12.6 | +22.7 |
| 라이브 네이션 엔터테인먼트 | 선행1 | +62.9 | -41.7 | +34.2 | +38.4 | +10 | +21.8 |
| 캐리어 글로벌 | 선행1 | +45.3 | -22.7 | +41.5 | +20.3 | -21.8 | +14.3 |
| 로크웰 오토메이션 | 선행1 | +41.2 | -24.8 | +22.6 | -6.2 | +38.4 | +12.6 |
| 슈뢰딩거 | 선행1 | -56 | -46.3 | +91.5 | -46.1 | -7.3 | +12.4 |
| 애질런트 테크놀로지스 | 선행1 | +35.5 | -5.5 | -6.4 | -2.7 | +1.9 | +11.5 |
| 오토매틱 데이터 프로세싱 | 선행1 | +42.6 | -1.3 | -0.2 | +28.4 | -10.2 | +9.6 |
| 힐튼 월드와이드 | 선행1 | +40.2 | -18.7 | +44.7 | +36.1 | +16.5 | +8.5 |
| 워터스 | 선행1 | +50.6 | -8.1 | -3.9 | +12.7 | +2.4 | +7.8 |
| 3M | 선행1 | +4.9 | -29.6 | -3.3 | +46.1 | +26.4 | +6.8 |
| 세일즈포스 | 선행1 | +14.2 | -47.8 | +98.5 | +27.8 | -20.2 | -1.6 |
| 메르카도리브레 | 선행1 | -19.5 | -37.2 | +85.7 | +8.2 | +18.5 | -1.8 |
| 컴캐스트 | 선행1 | -2.2 | -28.7 | +29.1 | -11.8 | -17.3 | -1.9 |
| 도어대시 | 선행1 | · | -67.2 | +102.6 | +69.6 | +35 | -6.5 |
| 월트 디즈니 | 선행1 | -14.5 | -43.9 | +4.3 | +24.4 | +3.3 | -6.7 |
| 우버 | 선행1 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -7.3 |
| 워크데이 | 선행1 | +14 | -38.7 | +65 | -6.5 | -16.8 | -8.8 |
| 스트라이커 | 선행1 | +10.2 | -7.4 | +23.8 | +21.3 | -1.5 | -13.3 |
| 넷플릭스 | 선행1 | +11.4 | -51.1 | +65.1 | +83.1 | +5.2 | -16.5 |
| 아이덱스 래버러토리스 | 선행1 | +31.7 | -38 | +36.1 | -25.5 | +63.6 | -20.9 |
| 어도비 | 선행1 | +13.4 | -40.7 | +77.3 | -25.5 | -21.3 | -23.9 |
| 오토데스크 | 선행1 | -7.9 | -33.5 | +30.3 | +21.4 | +0.1 | -26.4 |
| 쿠팡 | 선행1 | · | -49.9 | +10.1 | +35.8 | +7.3 | -35.2 |
| 인튜이트 | 선행1 | +70.3 | -39.1 | +61.8 | +1.2 | +6.1 | -49.3 |
| 아마존 | 본노드 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +12 |
| 샌디스크 | 수혜1 | · | · | · | · | · | +633 |
| 시게이트 | 수혜1 | +87.5 | -51.4 | +69.1 | +4.1 | +225.3 | +209.1 |
| 마벨 | 수혜1 | +84.6 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +163.4 |
| 아리스타 네트웍스 | 수혜1 | +97.9 | -15.6 | +94.1 | +87.7 | +18.5 | +47.9 |
| 옥시덴탈 페트롤리엄 | 수혜1 | +67.7 | +119.1 | -4.1 | -15.9 | -14.9 | +47.4 |
| 캐터필러 | 수혜1 | +16 | +18.6 | +25.9 | +24.7 | +60.3 | +42.9 |
| 페덱스 | 수혜1 | +0.7 | -31.6 | +49.1 | +13.5 | +5.1 | +39.6 |
| 시에나 | 수혜1 | +45.6 | -33.8 | -11.7 | +88.4 | +175.8 | +37.3 |
| 자빌 | 수혜1 | +66.4 | -2.5 | +87.4 | +13.3 | +58.7 | +36.3 |
| 알칩 | 수혜1 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +36.1 |
| 글로벌스타 | 수혜1 | +241.2 | +14.7 | +45.9 | +6.7 | +96.6 | +34.9 |
| 콴타 | 수혜1 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +28.5 |
| 폭스콘 | 수혜1 | -5.1 | +2.8 | +7.8 | +80.1 | +26.9 | +19.6 |
| 크레도 | 수혜1 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +18.5 |
| 콜게이트파몰리브 | 수혜1 | +2.1 | -5.4 | +3.8 | +16.6 | -11 | +14.4 |
| 커민스 | 수혜1 | -1.7 | +14.1 | +1.7 | +48.9 | +49.4 | +11 |
| 유나이티드 파셀 서비스 | 수혜1 | +30 | -16.2 | -6 | -15.9 | -15.9 | +8 |
| 셀레스티카 | 수혜1 | +37.9 | +1.3 | +159.8 | +215.2 | +220.3 | +5.7 |
| 프록터앤갬블 (P&G) | 수혜1 | +20.5 | -5 | -0.9 | +17.3 | -12.3 | +4.5 |
| 아모레퍼시픽 | 수혜1 | -30.1 | -5.7 | -18.4 | +9.9 | +8.2 | +4.1 |
| 엑셀론 | 수혜1 | +41.5 | +8.3 | -14 | +9.2 | +20 | +1.9 |
| 비스트라 | 수혜1 | +19.6 | +5.1 | +70.7 | +261.5 | +17.7 | -7.2 |
| 아이온큐 | 수혜1 | · | -79.3 | +259.1 | +237.1 | +7.4 | -11.9 |
| 애보트 | 수혜1 | +30.5 | -20.7 | +2.3 | +4.8 | +12.9 | -11.9 |
| 탈렌 에너지 | 수혜1 | · | · | · | +214.8 | +86.1 | -15.4 |
| 퀀텀컴퓨팅Inc | 수혜1 | -75.8 | -55.7 | -39.5 | +1712.7 | -38 | -21.9 |
| 디웨이브 | 수혜1 | · | -85.3 | -38.9 | +854.5 | +211.3 | -36.6 |
| 나이키 | 수혜1 | +18.7 | -29 | -6 | -29.1 | -13.8 | -38.1 |
| 램리서치 | 수혜2 | +53.7 | -40.7 | +88.6 | -6.8 | +139.2 | +80.1 |
| 일루미나 | 수혜2 | +2.8 | -46.9 | -31.1 | -1.3 | -1.8 | +66.4 |
| ASML | 수혜2 | +64.1 | -30.5 | +39.9 | -7.7 | +55.8 | +61.1 |
| 뉴코 | 수혜2 | +118.4 | +17.4 | +33.8 | -32 | +42 | +61 |
| MDA 스페이스 | 수혜2 | · | -32.6 | +80 | +156.3 | -9.8 | +53.3 |
| 도쿄일렉트론 | 수혜2 | +40.4 | -14.5 | +89.8 | -4.4 | +61.6 | +30.3 |
| SK텔레콤 | 수혜2 | +7.9 | -12 | +15.8 | +15.5 | +37.5 | +29.7 |
| 스미토모전기 | 수혜2 | +11.4 | +6.3 | +30.8 | +52.9 | +139 | +28.3 |
| 유니언 퍼시픽 | 수혜2 | +23.3 | -15.9 | +21.6 | -5.1 | +3.9 | +27.1 |
| 유나이티드 렌탈스 | 수혜2 | +43.3 | +7 | +63.6 | +24 | +15.9 | +25.5 |
| 윌리엄스 | 수혜2 | +38.4 | +32.8 | +11.9 | +62.3 | +14.9 | +25.2 |
| 엔비디아 | 수혜2 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +23.7 |
| 카메코 | 수혜2 | +63.2 | +4.3 | +90.5 | +19.5 | +78.4 | +10.1 |
| 알파벳 (구글) | 수혜2 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +36 | +66 | +8.3 |
| 에어버스 | 수혜2 | +34.8 | +3.9 | +30.5 | +15 | +18.3 | +4.8 |
| 브로드컴 | 수혜2 | +56.5 | -13.3 | +104.2 | +110.5 | +50.6 | +3.8 |
| 스페이스X | 수혜2 | · | · | · | · | · | +0.7 |
| 보잉 | 수혜2 | -6 | -5.4 | +36.8 | -32.1 | +22.7 | -2.2 |
| 화낙 | 수혜2 | -16.5 | +4.4 | -8.1 | +15.6 | +37.7 | -4.5 |
| 호야 | 수혜2 | +10.8 | -3 | +34.4 | +11.3 | +24.9 | -6.1 |
| 메타 플랫폼스 | 수혜2 | +23.1 | -64.2 | +194.1 | +66 | +13.1 | -6.4 |
| 텍스트론 | 수혜2 | +59.9 | -8.2 | +13.7 | -4.8 | +14.1 | -9.3 |
| 群聯·파이슨 | 수혜2 | +26.8 | -10.7 | +45.1 | -6.7 | +418.3 | -14.7 |
| 아비오 | 수혜2 | -9.9 | -4.7 | -17.1 | +98.4 | +117 | -18.3 |
| 리게티 | 수혜2 | · | -92.9 | +35.1 | +1449.2 | +45.2 | -31.4 |
| 유비테크 | 수혜2 | · | · | · | -21.6 | +95.4 | -38.8 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
클라우드(AWS)·AI 인프라·자체 실리콘(Trainium) 기업. 2026년 +12%다. 수요단(평균 +5.2%)·본주(+12%)·공급단(평균 +26.5%)이 비슷한 보폭이다. 전파가 한 바퀴 돈 동조 국면이라, 다음 구간은 사슬 방향보다 개별 실적이 가른다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 일루미나(+66.4%), 가장 처진 곳은 인튜이트(-49.3%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. AI 인프라 수요의 종착지. 현금 capex $131.8B(FY2025, 전년 $83.0B에서 +59%), 2026년 약 $200B 예고. 자체칩 트레이니움(2/3)은 TSMC 5nm·3nm 생산, GPU는 엔비디아(2024년 호퍼 19.6만대). 앤트로픽 클로드 학습에 트레이니움2 약 50만개(프로젝트 레이니어).
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 4 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $263 · 현재가 $258.51 (09-04) · 여력 +2%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 웰스파고 · Ken Gawrelski | Overweight | $313 | 2026.07.02 | 리포트 ↗ |
| JP모건 · Doug Anmuth | Overweight | — | 2026.06.26 | 리포트 ↗ |
| 바클레이스 | Overweight | — | 2026.06.09 | 리포트 ↗ |
| DA데이비슨 | Neutral | $175 | 2026.02.06 | 리포트 ↗ |
| UBS | Buy | $301 | 2026.02.06 | 리포트 ↗ |
AWS 회복과 리테일 수익성 개선을 근거로 비중확대를 유지하며 목표가를 $312에서 $313로 상향, 약 29% 상승 여력을 제시했다.
이 노드를 다룬 분석
- AI의 돈은 사슬 밖으로 번지지 않는다: 소비와 자본은 다른 시계 2026.07.05
- 지구관측의 앵커 테넌트: 정찰예산이 EO 산업을 세웠다 2026.07.04
- 위성통신 리레이팅: 스타링크 공포에서 주권·D2D 수요로 2026.07.03