RNAi 치료제 · 희귀질환 · 협업 수익
앨라일람
RNA 간섭 치료제를 직접 판매하고 협업 수익과 노바티스 Leqvio 로열티를 받는다. 2026년 3분기 총매출은 14억5,808만6천달러였다. 전체 로열티 매출은 9,466만4천달러로 105% 늘었고 Leqvio 판매량과 적용 요율 상승이 주된 원인이었다.
사업 분류 제약·바이오텍 · 바이오·헬스 · 대표
ALNY 갱신 2026.11.05 6 의존 AI· 5 재방문
밸류체인 그래프 기준 앨라일람의 직접 연결 기업은 3곳(관계 기준 공급 1·매출 1·투자 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 9곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 14건이며 그중 1차공시가 5건이다 (valuechain.wiki, 2026-11-05 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 14억5,808만6천달러 (2026년 3분기)
- 고객 집중도 · 2026년 3분기 협업 매출은 로슈 3,910만7천달러, 리제네론 3,233만4천달러
- 사업부문 · 제품 매출 · 협업 매출 · 로열티 매출
매출처
- 글로벌 환자·의료기관 신뢰 高· 금액 $1.3B · Q3 2026 · 글로벌 순제품매출
AMVUTTRA·ONPATTRO·GIVLAARI·OXLUMO를 미국과 유럽 등에서 판매한다. 2026년 3분기 순제품매출은 12억9,194만6천달러로 전년 동기보다 52% 늘었다. - 로슈 신뢰 高· 금액 $395M · FY2025 · 로슈 협업 매출
질레베시란 공동개발 계약의 선급금·마일스톤·연구개발 수익을 인식한다. FY2025 로슈 협업 매출은 3억9,488만1천달러였다. - 리제네론 신뢰 高· 금액 $114M · FY2025 · 리제네론 협업 매출
RNAi 공동개발·라이선스 협업에서 연구비와 마일스톤 수익을 받는다. FY2025 리제네론 협업 매출은 1억1,395만7천달러였다. - 노바티스 신뢰 高· 금액 $95M · Q3 2026 · 앨라일람 전체 로열티 매출, 증가의 주된 원인은 노바티스 Leqvio
노바티스가 Leqvio를 개발·제조·판매하며 앨라일람에 글로벌 순매출 연동 로열티를 지급한다. 노바티스의 2026년 3분기 Leqvio 매출은 5억600만달러였다. 앨라일람의 같은 분기 전체 로열티 매출은 9,466만4천달러로 105% 늘었고, 회사는 Leqvio 판매량과 적용 로열티율 상승을 주된 원인으로 밝혔다. 이 전체 로열티를 Leqvio 단독 금액으로 보지는 않는다.
지급처
- 애질런트 테크놀로지스 신뢰 高
AMVUTTRA·ONPATTRO·GIVLAARI 원료의약품을 애질런트에서 단독 조달한다. 거래액은 공개하지 않았다. - 사노피 신뢰 高
TTR 라이선스 계약에 따라 AMVUTTRA 글로벌 매출에 연동된 로열티를 사노피에 지급한다. 개별 지급액은 공개하지 않았다.
투자자
- 블랙스톤 신뢰 高· 금액 $1B · 2020; rights reverified Q3 2026 · Leqvio 미래 로열티 50%와 상업 마일스톤 75% 권리 매각 대금
앨라일람은 2020년 Blackstone에 Leqvio 미래 로열티 50%와 상업 마일스톤 75%를 10억달러에 매각했다. 2026년 3분기 말 관련 부채 장부금액은 15억3,930만5천달러였다. 이는 Blackstone의 분기 현금 수취액이 아니다.
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 리제네론 | 선행1 | +30.7 | +14.2 | +21.7 | -18.9 | +9 | +7.7 |
| 앨라일람 | 본노드 | +30.5 | +40.1 | -19.5 | +22.9 | +69 | -59.1 |
| 애질런트 테크놀로지스 | 수혜1 | +35.5 | -5.5 | -6.4 | -2.7 | +1.9 | +11.5 |
| 블랙스톤 | 수혜1 | +107.1 | -40 | +82.7 | +35.1 | -7.8 | -21.6 |
| 모더나 | 수혜2 | +143.1 | -29.3 | -44.6 | -58.2 | -29.1 | +393.6 |
| 코어위브 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +14.6 |
| 아마존 | 수혜2 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +12 |
| PPL 코퍼레이션 | 수혜2 | +12.9 | +0.4 | -3.8 | +24 | +11.4 | +1.8 |
| 메드트로닉 | 수혜2 | -9.8 | -22.6 | +9.6 | +0.3 | +24 | -0.3 |
| EQT 코퍼레이션 | 수혜2 | +71.6 | +57.6 | +16.2 | +21.4 | +17.6 | -0.6 |
YTD 기준일 2026-11-05 · 출처 Yahoo Finance
앨라일람 주가는 제품 매출이 81% 늘었던 2025년에 69.0% 올랐지만 2026년 11월 5일까지 59.1% 하락했다. 2026년 3분기 순제품매출은 전년 동기보다 52% 증가한 12억9,194만6천달러, 전체 로열티 매출은 105% 증가한 9,466만4천달러였다. 노바티스의 같은 분기 Leqvio 판매도 64% 늘어난 5억600만달러다. 판매와 로열티의 성장이 기술 보유자 주가로 이어지지 않은 것은 2025년 상업화 기대가 먼저 반영됐다는 가설에 맞는다. Blackstone은 Leqvio 미래 로열티 50% 권리를 보유하며, 관련 부채의 9개월 누적 지급은 9,143만8천달러였다. 다만 앨라일람의 3분기 로열티는 Leqvio만의 금액이 아니고 이 지급액도 Blackstone의 분기 수취액이 아니다. 다음 확인값은 4분기 Leqvio 판매와 전체 로열티의 동행 여부다. 두 수치를 나눠 계약 요율이나 Blackstone 현금흐름을 확정하면 가설이 깨진다.
2026-11-05 수익률 기준 생성