NYSE · 전력·전력망 · 가스터빈(AI 전력 수요)
GE 베르노바
GE에서 분사한 전력·전력망 기업. AI 데이터센터 전력 수요 폭증의 직접 수혜로, 가스터빈·전력장비 주문 급증. Crusoe에 LM2500XPRESS 29기 공급 등 데이터센터 전용 패키지 계약. 2026 매출 ~$446억 전망, 전력화(Electrification) 수주잔고 ~$453억. 가치사슬 가장 밑단의 발전·송배전.
GEV 갱신 2026.07.12 3 의존 AI· 1 재방문
밸류체인 그래프 기준 GE Vernova의 직접 연결 기업은 6곳(관계 기준 공급 1·매출 5)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 30곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 7건이며 그중 1차공시가 3건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2026 매출 ~$44.6B 전망
- 고객 집중도 · 데이터센터 전력 수요가 가스터빈·전력망 견인.
- 사업부문 · 가스·전력 발전 · 전력화(Electrification)·송배전 · 풍력
매출처
- AI 데이터센터·유틸리티 (발전·전력망) 신뢰 高
크루소 등 AI 데이터센터·유틸리티에 가스터빈·송배전 공급(전력화 수주잔고 $453억) — 데이터센터당 발전·전력망이 먼저 필요한 구조의 상류. - NRG 에너지 신뢰 高
NRG 에너지와 5.4GW 가스 복합화력 개발 협약 및 3.6GW 7HA 가스터빈 슬롯 예약. NRG의 데이터센터 대형 부하 대응 발전 확대에 터빈·설비를 공급.확인 EN Utility Dive 확인 2026.07.11: NRG aims for 2026 next step in 5.4-GW gas deal with GE Vernova, Kiewit - 마이크로소프트 신뢰 中
마이크로소프트 데이터센터에 가스터빈·전력장비 공급 — 하이퍼스케일러가 GPU만큼 발전·전력을 확보하려는 수요의 채널. - 아마존 신뢰 中
아마존 데이터센터에 가스터빈·전력장비 공급 — AI 전력 확보 경쟁의 발전 채널. - 알파벳 (구글) 신뢰 中
알파벳(구글) 데이터센터에 가스터빈·전력장비 공급 — 온사이트 발전 수요 확대의 수혜. - 넥스트에라에너지 신뢰 中
유틸리티에 가스터빈·발전 설비 공급.
지급처
- 디웨이브 신뢰 中
D-Wave QCaaS/양자 어닐링 활용(상용 고객). - R&D·엔지니어링 (비공개) 신뢰 低
발전·전력망 R&D. - 부품·소재·플랜트 (비공개) 신뢰 低
터빈·발전기 부품·소재.
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 데이터독 | 선행2 | +80.9 | -58.7 | +65.1 | +17.7 | -4.8 | +89.4 |
| 팔로알토 네트웍스 | 선행2 | +56.7 | -24.8 | +111.3 | +23.4 | +1.2 | +76.9 |
| 크라우드스트라이크 | 선행2 | -3.3 | -48.6 | +142.5 | +34 | +37 | +59.7 |
| 일루미나 | 선행2 | +2.8 | -46.9 | -31.1 | -1.3 | -1.8 | +45 |
| 플래닛랩스 | 선행2 | · | -29.3 | -43.2 | +63.6 | +388.1 | +32.1 |
| 스타벅스 | 선행2 | +11.1 | -13.2 | -1.2 | -2.5 | -5.3 | +27.4 |
| 존슨 컨트롤스 | 선행2 | +77.4 | -19.3 | -7.6 | +39.8 | +53 | +20 |
| 스노우플레이크 | 선행2 | +20.4 | -57.6 | +38.6 | -22.4 | +42.1 | +19.2 |
| 에어비앤비 | 선행2 | · | -48.6 | +59.2 | -3.5 | +3.3 | +9.5 |
| 코스트코 | 선행2 | +51.8 | -19 | +49 | +39.6 | -5.4 | +6.6 |
| 월마트 | 선행2 | +2 | -0.5 | +12.9 | +74 | +24.5 | +2.6 |
| 메타 플랫폼스 | 선행2 | +23.1 | -64.2 | +194.1 | +66 | +13.1 | +1.6 |
| 슈뢰딩거 | 선행2 | -56 | -46.3 | +91.5 | -46.1 | -7.3 | -7.8 |
| 메르카도리브레 | 선행2 | -19.5 | -37.2 | +85.7 | +8.2 | +18.5 | -8 |
| 우버 | 선행2 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -8.8 |
| 맥도날드 | 선행2 | +27.8 | +0.5 | +15.1 | +0.1 | +7.9 | -9 |
| LVMH (루이비통모에헤네시) | 선행2 | +46.6 | +12.7 | -1.8 | -7.3 | -20.4 | -9 |
| 리커전 | 선행2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -13 |
| 월트 디즈니 | 선행2 | -14.5 | -43.9 | +4.3 | +24.4 | +3.3 | -15.3 |
| 쿠팡 | 선행2 | · | -49.9 | +10.1 | +35.8 | +7.3 | -20.3 |
| 넷플릭스 | 선행2 | +11.4 | -51.1 | +65.1 | +83.1 | +5.2 | -21.7 |
| 서비스나우 | 선행2 | +17.9 | -40.2 | +82 | +50.1 | -27.7 | -29.7 |
| 알파벳 (구글) | 선행1 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +36 | +66 | +14.3 |
| 넥스트에라에너지 | 선행1 | +23.4 | -8.5 | -25.3 | +21.5 | +15.5 | +11.1 |
| 아마존 | 선행1 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +6.3 |
| NRG 에너지 | 선행1 | +18.5 | -23.5 | +69.4 | +78.6 | +78.9 | -11.3 |
| 마이크로소프트 | 선행1 | +52.5 | -28 | +58.2 | +12.9 | +15.6 | -20 |
| GE 베르노바 | 본노드 | · | · | · | · | +99 | +67.3 |
| 디웨이브 | 수혜1 | · | -85.3 | -38.9 | +854.5 | +211.3 | -23.2 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
투자 논점은 AI 데이터센터가 촉발한 전력 슈퍼사이클의 가장 밑단(발전·송배전)을 쥔 지위다. GE에서 분사한 이 회사는 가스터빈·전력장비 주문이 급증하며 크루소에 LM2500XPRESS 29기, NRG에 5.4GW 복합화력·3.6GW 7HA 터빈 슬롯을 대는 등 데이터센터 전용 발전 계약을 쌓았고, 전력화(Electrification) 수주잔고가 ~$453억이다. 데이터센터가 늘수록 전력이 먼저 필요하므로, 마이크로소프트·아마존·구글 같은 하이퍼스케일러가 GPU만큼이나 발전·전력망을 확보하려는 수요가 구조적 성장 동력이다. 다만 가스터빈은 리드타임이 길어 잔고가 실제 매출로 전환되는 속도가 관건이고, 위험은 AI 전력 수요 전망이 과열됐을 경우 발주 취소·지연과, 풍력 등 저마진 사업의 실적 변동성이다.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 3 · 중립 2 · 매도 0 · 평균 목표가 $1,214 · 현재가 $1,093 (07-11) · 여력 +11%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 번스타인 · Sunaina Ocalan | Outperform | $1,206 | 2026.06.16 | 리포트 ↗ |
| 제프리스 · Julien Dumoulin-Smith | Buy | $1,210 | 2026.06.11 | 리포트 ↗ |
| 잭스 리서치 | Hold | — | 2026.04.28 | 리포트 ↗ |
| BNP 파리바 엑산 · Moses Sutton | Neutral | $1,190 | 2026.04.27 | 리포트 ↗ |
| 바클레이스 · Julian Mitchell | Overweight | $1,250 | 2026.04.23 | 리포트 ↗ |
사상 최대 수주잔고와 AI 데이터센터發 전력 수요를 근거로 아웃퍼폼으로 커버리지 개시, 목표가 $1,206.
이 노드를 다룬 분석
- 아직 안 온 시계와 가장 세게 돈 시계: 사실로 본 지금의 위치 2026.07.05
- 다음 병목은 전력이다: 사슬이 발전·송전·냉각의 시계로 넘어가는 곳 2026.06.23