광섬유·광커넥티비티(세계 1위)
코닝
세계 1위 광섬유·광커넥티비티 기업. 메타·엔비디아·아마존과 차세대 데이터센터 광섬유·연결 공급 계약을 맺었고, 엔터프라이즈 매출이 2025년 3분기 +58%(GenAI 제품). Springboard 계획으로 2028년 연 매출 $300억, 신설 포토닉스 플랫폼으로 2030년 $100억 매출을 노린다. AI 광연결의 섬유 기반.
GLW 갱신 2026.09.11 5 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 Corning의 직접 연결 기업은 5곳(관계 기준 공급 0·매출 5)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 49곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 5건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-09-11 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2028 목표 연 $30B
- 고객 집중도 · 메타·엔비디아·아마존 광섬유 계약.
- 사업부문 · 광통신(GenAI 섬유) · 디스플레이 · 특수소재
매출처
- AT&T 신뢰 高· 계약금액 $1B · multi year purchase agreement · AT&T의 Corning 광섬유·케이블·연결 솔루션 구매 계약 가치
Corning은 AT&T의 광대역망 확장에 차세대 광섬유, 케이블과 연결 솔루션을 공급한다. 다년 구매 계약의 가치는 10억 달러를 넘는다. - 메타 플랫폼스 신뢰 高
메타 데이터센터에 광섬유·광커넥티비티 공급 — AI 클러스터 확장이 곧 섬유 수요인 GenAI 앵커 고객. - 엔비디아 신뢰 高
엔비디아 AI 시스템에 데이터센터 광섬유·광커넥티비티 공급 — GPU 인터커넥트 세대 전환의 직접 수혜. - 아마존 신뢰 中
아마존(AWS) 데이터센터에 광섬유·광커넥티비티 공급 — 하이퍼스케일러 캐파 증설에 연동. - 디스플레이·특수소재 (비AI) 신뢰 中
디스플레이 유리·고릴라글래스·특수소재 — 비AI 전방시장의 사이클 완충 축. - LG디스플레이 신뢰 中
LG디스플레이에 디스플레이 유리기판 공급 — 패널 가동률에 연동되는 디스플레이 축.
지급처
- 에너지·물류 (비공개) 신뢰 低
유리 용융 에너지·물류 — 에너지 집약 공정의 최대 변동비(비공개). - 소재·제조·증설 (비공개) 신뢰 低
광섬유·유리 제조·증설 투자 — AI 섬유 수요 대응 캐파가 공급 병목을 좌우(비공개).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 델 | 선행2 | +51.2 | -26.6 | +95.9 | +53 | +11.2 | +320.2 |
| 레노버 | 선행2 | -4.6 | -20.9 | +36.2 | +18.2 | -0.6 | +269.8 |
| 위윈 | 선행2 | +24.7 | -22.3 | +206.4 | +3.5 | +64.4 | +120.2 |
| 에이수스(ASUS) | 선행2 | +35.5 | -12.9 | +72 | +41.1 | -14.1 | +119.8 |
| HPE | 선행2 | +37.4 | +4.5 | +9.7 | +29.1 | +15.5 | +118.5 |
| LG전자 | 선행2 | -16.2 | -20.9 | -5.8 | -9.5 | +19.2 | +105.5 |
| 크라우드스트라이크 | 선행2 | -3.3 | -48.6 | +142.5 | +34 | +37 | +81.8 |
| 일루미나 | 선행2 | +2.8 | -46.9 | -31.1 | -1.3 | -1.8 | +66.4 |
| 오로라 | 선행2 | · | -89.3 | +261.2 | +44.2 | -39 | +65.1 |
| 기가바이트 | 선행2 | +82.3 | -3.4 | +173.2 | -15.9 | -4.7 | +60.7 |
| 삼성전자 | 선행2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +59.7 |
| 위스트론 | 선행2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +57.3 |
| 데이터독 | 선행2 | +80.9 | -58.7 | +65.1 | +17.7 | -4.8 | +56.6 |
| 슐럼버거 | 선행2 | +39.6 | +81.2 | -0.8 | -24.5 | +3.3 | +52.3 |
| 테라울프 | 선행2 | +77.1 | -95.5 | +258.2 | +135.8 | +103 | +43.7 |
| 클라우드플레어 | 선행2 | +73 | -65.6 | +84.2 | +29.3 | +83.1 | +41.5 |
| 슈퍼마이크로 | 선행2 | +38.8 | +86.8 | +246.2 | +7.2 | -4 | +35.3 |
| SK텔레콤 | 선행2 | +7.9 | -12 | +15.8 | +15.5 | +37.5 | +29.7 |
| 콴타 | 선행2 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +28.5 |
| 폭스콘 | 선행2 | -5.1 | +2.8 | +7.8 | +80.1 | +26.9 | +19.6 |
| 아이렌 | 선행2 | · | -92.3 | +472 | +37.3 | +284.6 | +18.3 |
| 머큐리시스템스 | 선행2 | -37.5 | -18.7 | -18.3 | +14.8 | +73.8 | +12.9 |
| 슈뢰딩거 | 선행2 | -56 | -46.3 | +91.5 | -46.1 | -7.3 | +12.4 |
| 애질런트 테크놀로지스 | 선행2 | +35.5 | -5.5 | -6.4 | -2.7 | +1.9 | +11.5 |
| 지리자동차 | 선행2 | -40.8 | -22.9 | -40.3 | +98.5 | +14.5 | +10.2 |
| 제너럴 모터스 | 선행2 | +40.8 | -42.4 | +7.9 | +49.8 | +54.2 | +8.4 |
| 알파벳 (구글) | 선행2 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +36 | +66 | +8.3 |
| 셀레스티카 | 선행2 | +37.9 | +1.3 | +159.8 | +215.2 | +220.3 | +5.7 |
| 프록터앤갬블 (P&G) | 선행2 | +20.5 | -5 | -0.9 | +17.3 | -12.3 | +4.5 |
| 마이크로소프트 | 선행2 | +52.5 | -28 | +58.2 | +12.9 | +15.6 | +4 |
| 얌! 브랜즈 | 선행2 | +30.1 | -6 | +3.9 | +4.7 | +14.9 | +0.6 |
| 도요타자동차 | 선행2 | +58.1 | -13.4 | +63 | +1.8 | +21.8 | -10.8 |
| 아이온큐 | 선행2 | · | -79.3 | +259.1 | +237.1 | +7.4 | -11.9 |
| 에코스타 | 선행2 | +24.4 | -36.7 | -0.7 | +38.2 | +374.7 | -17.4 |
| 오라클 | 선행2 | +36.9 | -4.6 | +30.9 | +60 | +18.1 | -17.8 |
| IBM | 선행2 | +16.7 | +10.6 | +21.8 | +39.3 | +38.2 | -19.1 |
| 테슬라 | 선행2 | +49.8 | -65 | +101.7 | +62.5 | +11.4 | -21.3 |
| 알리바바 | 선행2 | -49 | -25.8 | -10.8 | +11.8 | +75.8 | -22 |
| 현대차 | 선행2 | -16.7 | -4.7 | +16.2 | +12.3 | +158.8 | -22.2 |
| 텐센트 | 선행2 | -28.6 | -14.2 | -28.7 | +49.8 | +52.1 | -26.1 |
| 리게티 | 선행2 | · | -92.9 | +35.1 | +1449.2 | +45.2 | -31.4 |
| 크라토스 | 선행2 | -29.3 | -46.8 | +96.6 | +30 | +187.8 | -37 |
| 바이두 | 선행2 | · | -8.2 | -23.4 | -13.5 | +74.2 | -37.2 |
| 포니에이아이 | 선행2 | · | · | · | · | +1 | -49.3 |
| 엔비디아 | 선행1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +23.7 |
| AT&T | 선행1 | -5.9 | +6.5 | -2.7 | +44.1 | +14 | +7.1 |
| 메타 플랫폼스 | 선행1 | +23.1 | -64.2 | +194.1 | +66 | +13.1 | -6.4 |
| LG디스플레이 | 선행1 | -6.8 | -30.9 | -8.5 | -20.6 | +26.2 | -21.8 |
| 코닝 | 본노드 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +77.2 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
광섬유·광커넥티비티(세계 1위). 2026년 +77.2%로 강하게 올랐다. 본주(+77.2%)와 수요단(평균 +1.9%)이 같은 보폭으로 움직인다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 엔비디아(+23.7%), 가장 처진 곳은 LG디스플레이(-21.8%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 메타·엔비디아·아마존 광섬유 계약.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 3 · 중립 2 · 매도 0 · 평균 목표가 $211 · 현재가 $154.11 (09-05) · 여력 +37%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 모건스탠리 · Meta Marshall | Equal-Weight | $180 | 2026.06.30 | 리포트 ↗ |
| 트루이스트 · Matthew Niknam | Hold | $205 | 2026.06.22 | 리포트 ↗ |
| UBS · Joshua Spector | Buy | $228 | 2026.06.08 | 리포트 ↗ |
| 미즈호 · John Roberts | Buy | $220 | 2026.05.11 | 리포트 ↗ |
| 뱅크오브아메리카 · Wamsi Mohan | Buy | $223 | 2026.05.07 | 리포트 ↗ |
중립(이퀄웨이트) 유지, 목표가 $180. AI 광 수요는 인정하되 밸류에이션이 이미 이를 반영했다고 판단한 신중론.
이 노드를 다룬 분석
- 같은 칸이 두 번 끓는다: 닷컴 공급사슬 과부하는 지금도 진행 중이다 2026.06.23
- 페레스의 시계: 설치기의 광기가 배치기의 인프라를 남긴다 2026.06.23