나스닥 · 방산 · 무인기·하이퍼소닉
크라토스
제트 무인기(XQ-58 발키리)·하이퍼소닉(MACH-TB)·추진·위성 지상계·C5ISR을 영위하는 방산 기업으로, 미국이 값비싼 유인 플랫폼 대신 대량·저가 무인·극초음속으로 전환하는 흐름의 수혜주다. 2025년 매출 가이던스 $13.2~13.3억(3분기 +26%)에, 하이퍼소닉·드론 수주 급증으로 2026년 $16억·2027년 $19억을 전망한다. 프라임(록히드)에 하청도 하고 직접 수주도 하는 이중 지위가 특징이다.
KTOS 갱신 2026.07.12 3 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 Kratos의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 3·매출 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 39곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 5건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2025 매출 $1.32~1.33B
- 고객 집중도 · 하이퍼소닉·드론 수주 급증.
- 사업부문 · 무인기(XQ-58)·추진 · 하이퍼소닉(MACH-TB) · 위성 지상계·C5ISR
매출처
- 미 국방부·방산 (무인기·하이퍼소닉) 신뢰 高· 매출 ~$1.3B · 2025 · 2025 매출 가이던스
미 국방부에 XQ-58 드론·MACH-TB 하이퍼소닉·위성 지상계 공급. - 동맹·우주 (C5ISR·추진) 신뢰 中
동맹국·우주 발사·C5ISR. - 록히드마틴 신뢰 中
프라임(록히드)에 하이퍼소닉·드론 하청 공급.
지급처
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국항공우주산업 | 선행2 | +15.4 | +34.6 | +7 | +5.5 | +217.9 | -14 |
| 록히드마틴 | 선행1 | +3.2 | +40.5 | -4.3 | +10 | +2.5 | +9.5 |
| 크라토스 | 본노드 | -29.3 | -46.8 | +96.6 | +30 | +187.8 | -36.5 |
| 테레다인 | 수혜1 | +11.5 | -8.5 | +11.6 | +4 | +10 | +24.3 |
| 엔비디아 | 수혜1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +13.3 |
| 카르만 | 수혜1 | · | · | · | · | · | -31.7 |
| 키옥시아 | 수혜2 | · | · | · | · | +1082.1 | +260.5 |
| 마이크론 | 수혜2 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +243.3 |
| 무라타 | 수혜2 | -14 | -11.7 | +24.7 | -16.5 | +29.9 | +217.4 |
| 난야PCB | 수혜2 | +110.6 | -46.7 | -0.5 | -38.3 | +188.2 | +213.4 |
| ASE테크놀로지 | 수혜2 | +38.3 | -12.8 | +60.9 | +10.1 | +65.6 | +167.6 |
| 네비우스 | 수혜2 | · | · | · | · | +202.2 | +162.4 |
| 아스테라랩스 | 수혜2 | · | · | · | · | +25.6 | +148.2 |
| 이비덴 | 수혜2 | +30.4 | -19.6 | +51.6 | -38.6 | +261 | +147.1 |
| SK하이닉스 | 수혜2 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +140.3 |
| 유니마이크론 | 수혜2 | +133.5 | -30.2 | +35.2 | -19.7 | +175.7 | +131.6 |
| 코닝 | 수혜2 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +118.8 |
| 루멘텀 | 수혜2 | +11.6 | -50.7 | +0.5 | +60.1 | +339.1 | +117.6 |
| 삼성전자 | 수혜2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +77.9 |
| 온세미 | 수혜2 | +107.5 | -8.2 | +33.9 | -24.5 | -14.1 | +77.2 |
| 코히어런트 | 수혜2 | -10 | -48.6 | +24 | +117.6 | +94.8 | +75.8 |
| 이오플링크 | 수혜2 | -10.1 | -27.7 | +136.6 | +197 | +368.8 | +74.9 |
| 이노라이트 | 수혜2 | -30.7 | -18.3 | +253.7 | +12 | +468.1 | +68.8 |
| 키사이트 | 수혜2 | +56.3 | -17.2 | -7 | +1 | +26.5 | +58.5 |
| 델타전자 | 수혜2 | -3.4 | +10.4 | -0.3 | +59.2 | +183.8 | +54.9 |
| 모놀리식 파워 | 수혜2 | +35.5 | -27.8 | +79.8 | -5.6 | +54.5 | +49.8 |
| 아나로그디바이스 | 수혜2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +46.7 |
| TSMC | 수혜2 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +43.6 |
| ABB | 수혜2 | +23.9 | +7.3 | +18.9 | +39 | +36.1 | +27.2 |
| 페가트론 | 수혜2 | -5.9 | +0.6 | +35.3 | +21.2 | -23.8 | +24 |
| 럭스쉐어 | 수혜2 | -11.9 | -30.2 | -21.2 | +58.8 | +29.3 | +20.6 |
| 디지털리얼티 | 수혜2 | +30.7 | -41 | +39.9 | +35.9 | -10.1 | +18.2 |
| 앰페놀 | 수혜2 | +34.9 | -12 | +31.5 | +41.3 | +96.1 | +18.1 |
| 위스트론 | 수혜2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +14.8 |
| KYEC | 수혜2 | +26.7 | -7.7 | +132.4 | +38.6 | +171 | +4.2 |
| 블랙록 | 수혜2 | +29.4 | -20.4 | +17.9 | +29.3 | +6.6 | -2.1 |
| TE커넥티비티 | 수혜2 | +35.1 | -27.7 | +24.6 | +3.5 | +61.1 | -11.3 |
| 리커전 | 수혜2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -13 |
| BYD일렉트로닉스 | 수혜2 | -56.1 | +16 | -0.4 | +60.6 | -19.4 | -34.4 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
크라토스의 논점은 '저비용 무인·극초음속으로 방산 예산 구조 변화에 올라탄다'는 것이다. XQ-58 발키리 같은 소모형(attritable) 제트 무인기와 MACH-TB 하이퍼소닉 시험, 위성 지상계·C5ISR을 영위하는데, 미국이 값비싼 유인 플랫폼 대신 대량·저가 무인·극초음속으로 전환하는 흐름이 수주를 끌어올린다 — 2025년 매출 가이던스 $13.2~13.3억, 2026년 $16억·2027년 $19억 전망. 프라임(록히드)에 하청도 하고 직접 수주도 하는 이중 지위가 성장 축이다. 리스크는 방산 예산·프로그램 조달 시차. 그래프 파급: 미 국방부·록히드가 수요, 카르만(추진)·테레다인(EO/IR 센서)이 상류 공급망.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $76 · 현재가 $48.19 (07-10) · 여력 +58%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 웨드부시 · Sam Brandeis | Outperform | $85 | 2026.06.30 | 리포트 ↗ |
| UBS · Gavin Parsons | Neutral | $60 | 2026.06.29 | 리포트 ↗ |
| JP모건 · Seth Seifman | Overweight | $82 | 2026.06.16 | 리포트 ↗ |
무인기·극초음속 모멘텀으로 매수 우위가 유지되는 가운데, 6월 말 웨드부시 신규 매수 개시와 UBS의 목표가 대폭 하향(82→60달러)이 엇갈리며 밸류에이션 논쟁이 진행 중이다.