S&P 500 · 커넥터 · AI 서버 2위
TE커넥티비티
세계 최대 전기 커넥터 기업이자 AI 데이터센터 고속 인터커넥트에서 앰페놀에 이은 2위로, 랙 안의 데이터가 구리를 벗어나기 전까지 구조적 수요를 쥔다. NVLink 백업 공급사이자 DAC/AEC(액티브 구리 케이블) 생산자로 800G AEC를 공급하며, 사상 최대 수주 51억 달러(book-to-bill 1.10)가 데이터·네트워크 부문 성장을 증명한다. 데이터·네트워크와 에너지가 향후 5년 산업 성장의 3분의 2를 차지해, 성장의 무게가 산업·운송에서 AI 인프라로 이동한다.
TEL 갱신 2026.07.12 4 의존 AI
밸류체인 그래프 기준 TE Connectivity의 직접 연결 기업은 2곳(관계 기준 공급 0·매출 2)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 37곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 4건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 수주 $5.1B(B/B 1.10)
- 고객 집중도 · 커넥터 세계 1위. NVLink 백업·800G AEC.
- 사업부문 · 데이터·네트워크(AI 커넥터) · 산업·운송
매출처
지급처
- 제조·증설 (비공개) 신뢰 低
커넥터·케이블 생산설비와 AEC/DAC 증설 투자. 800G·고속 케이블 수요를 소화하기 위한 캐파 확충이 원가·리드타임을 좌우(비공개). - 구리·소재·제조 (비공개) 신뢰 低
구리·정밀 소재 매입이 원가의 축. 구리 가격과 정밀 가공 수율이 마진을 가르며, AEC 등 구리 케이블 비중이 커질수록 금속가 노출이 늘어난다(공급선 비공개).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 델 | 선행2 | +51.2 | -26.6 | +95.9 | +53 | +11.2 | +248.1 |
| 레노버 | 선행2 | -4.6 | -20.9 | +36.2 | +18.2 | -0.6 | +175.7 |
| HPE | 선행2 | +37.4 | +4.5 | +9.7 | +29.1 | +15.5 | +104 |
| 테라울프 | 선행2 | +77.1 | -95.5 | +258.2 | +135.8 | +103 | +91.2 |
| 오로라 | 선행2 | · | -89.3 | +261.2 | +44.2 | -39 | +66.1 |
| 머큐리시스템스 | 선행2 | -37.5 | -18.7 | -18.3 | +14.8 | +73.8 | +47.9 |
| 에이수스(ASUS) | 선행2 | +35.5 | -12.9 | +72 | +41.1 | -14.1 | +46.7 |
| 위윈 | 선행2 | +24.7 | -22.3 | +206.4 | +3.5 | +64.4 | +45.1 |
| 기가바이트 | 선행2 | +82.3 | -3.4 | +173.2 | -15.9 | -4.7 | +44.4 |
| 클라우드플레어 | 선행2 | +73 | -65.6 | +84.2 | +29.3 | +83.1 | +36.1 |
| 콴타 | 선행2 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +33.4 |
| SK텔레콤 | 선행2 | +7.9 | -12 | +15.8 | +15.5 | +37.5 | +23.4 |
| 셀레스티카 | 선행2 | +37.9 | +1.3 | +159.8 | +215.2 | +220.3 | +21.7 |
| 지리자동차 | 선행2 | -40.8 | -22.9 | -40.3 | +98.5 | +14.5 | +18.9 |
| 위스트론 | 선행2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +14.8 |
| 알파벳 (구글) | 선행2 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +36 | +66 | +14.3 |
| 폭스콘 | 선행2 | -5.1 | +2.8 | +7.8 | +80.1 | +26.9 | +10.9 |
| 아이렌 | 선행2 | · | -92.3 | +472 | +37.3 | +284.6 | +8.9 |
| 아마존 | 선행2 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +6.3 |
| 메타 플랫폼스 | 선행2 | +23.1 | -64.2 | +194.1 | +66 | +13.1 | +1.6 |
| 템퍼스 AI | 선행2 | · | · | · | · | +74.9 | -1.4 |
| IBM | 선행2 | +16.7 | +10.6 | +21.8 | +39.3 | +38.2 | -1.6 |
| 슈퍼마이크로 | 선행2 | +38.8 | +86.8 | +246.2 | +7.2 | -4 | -3.3 |
| 제너럴 모터스 | 선행2 | +40.8 | -42.4 | +7.9 | +49.8 | +54.2 | -3.8 |
| 아이온큐 | 선행2 | · | -79.3 | +259.1 | +237.1 | +7.4 | -4.5 |
| 현대차 | 선행2 | -16.7 | -4.7 | +16.2 | +12.3 | +158.8 | -7.8 |
| 테슬라 | 선행2 | +49.8 | -65 | +101.7 | +62.5 | +11.4 | -9.3 |
| 도요타자동차 | 선행2 | +58.1 | -13.4 | +63 | +1.8 | +21.8 | -18.2 |
| 마이크로소프트 | 선행2 | +52.5 | -28 | +58.2 | +12.9 | +15.6 | -20 |
| 알리바바 | 선행2 | -49 | -25.8 | -10.8 | +11.8 | +75.8 | -22.7 |
| 텐센트 | 선행2 | -28.6 | -14.2 | -28.7 | +49.8 | +52.1 | -23.2 |
| 바이두 | 선행2 | · | -8.2 | -23.4 | -13.5 | +74.2 | -24.5 |
| 리게티 | 선행2 | · | -92.9 | +35.1 | +1449.2 | +45.2 | -25.3 |
| 오라클 | 선행2 | +36.9 | -4.6 | +30.9 | +60 | +18.1 | -27.4 |
| 크라토스 | 선행2 | -29.3 | -46.8 | +96.6 | +30 | +187.8 | -36.5 |
| 포니에이아이 | 선행2 | · | · | · | · | +1 | -54.6 |
| 엔비디아 | 선행1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +13.3 |
| TE커넥티비티 | 본노드 | +35.1 | -27.7 | +24.6 | +3.5 | +61.1 | -11.3 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
투자 논점은 AI 데이터센터 커넥터·케이블 수요에서 앰페놀에 이은 2위 지위를 얼마나 키우느냐다. 사상 최대 수주 51억 달러(B/B 1.10)와 데이터·네트워크 부문 성장은 NVLink 백업 공급·800G AEC(액티브 구리 케이블) 채택에서 나온다 — 랙 내 고속 인터커넥트가 구리에서 벗어나기 전까지 이어지는 구조적 수요다. 다만 본주가 2026년 조정받은 데서 보이듯, 고객(엔비디아·폭스콘) 물량 기대가 이미 상당 부분 반영돼 실적 실현 속도가 관건이다. 데이터·네트워크와 에너지가 향후 5년 산업 성장의 3분의 2를 차지해, 성장의 무게가 산업·운송에서 AI 인프라로 옮겨간다.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $272 · 현재가 $200.36 (07-10) · 여력 +36%