자율주행 트럭(Aurora Driver)
오로라
자율주행 트럭 기업. 2025년 2분기 무인 상업운행을 시작해 첫 매출($1M)을 냈고, 워너·허쉬바흐와 야간 운행까지 확대했다. NVIDIA DRIVE Thor·DriveOS와 컨티넨탈을 묶어 2027년 양산 하드웨어를 준비한다(현금 $13억, 적자 $201M). 라이다·컴퓨트를 사서 무인 운송을 파는 자율주행 수요 노드다.
AUR 갱신 2026.07.12 4 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 Aurora Innovation의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 3·매출 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 39곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 5건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2Q25 첫 매출 $1M
- 고객 집중도 · NVIDIA·컨티넨탈. 워너·허쉬바흐.
- 사업부문 · 무인 트럭 운송 · Aurora Driver 라이선스
매출처
- 물류·트럭 운송 (워너·허쉬바흐) 신뢰 高· 금액 $3M · FY2025(상용 첫해) · 10-K 손익계산서
2025년 4월 허쉬바흐·우버 프레이트와 무인 상용 운행 개시, FedEx·슈나이더·워너·볼보AS 파일럿 병행. FY2025 매출 300만달러(상용 첫해, 매출원가 1,700만달러). - 우버 프레이트 신뢰 高
2025년 4월 무인 상용 운행 개시 고객. 우버 프레이트 디지털 화물 네트워크가 오로라 자율 트럭 구독 서비스에 통합. - Aurora Driver 라이선스·파일럿 신뢰 中
자율주행 스택 'Aurora Driver'를 OEM·파트너에 라이선스·파일럿으로 제공 — 무인 운송 서비스와 별개로 플랫폼을 확장하는 매출 축. 파일럿이 상용 구독으로 전환되는 속도가 관건이다.
지급처
- AUMOVIO (구 컨티넨탈) 신뢰 高
독점 'Hardware-as-a-Service' 파트너. 오로라가 아우모비오(컨티넨탈에서 분사)에 차세대 오로라 드라이버 하드웨어를 마일당 과금 방식으로 지급하는 전략 계약(2031년 3월까지). 3세대 하드웨어 2027년 양산 예정. - 엔비디아 신뢰 高
Aurora Driver의 자율주행 컴퓨트로 NVIDIA DRIVE Thor·DriveOS를 통합 — 인지·판단 연산을 엔비디아 플랫폼에 의존한다. 컴퓨트 성능·전력·원가가 2027년 양산 하드웨어 경쟁력의 핵심 변수다. - 허사이 신뢰 中
무인 트럭 인지의 눈인 라이다를 허사이에서 조달 — 자율주행 인지의 핵심 부품 종속선. 라이다 원가·성능이 무인 운송의 안전마진과 대당 원가를 함께 좌우한다. - PACCAR (자율주행 트럭 플랫폼) 신뢰 中
오로라가 자율주행 통합을 위해 PACCAR 피터빌트 579·켄워스 T680 플랫폼을 조달·공동개발(2021년 전략제휴).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우버 | 선행1 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -8.8 |
| 오로라 | 본노드 | · | -89.3 | +261.2 | +44.2 | -39 | +66.1 |
| 팩카 | 수혜1 | +5.6 | +17 | +55 | +10.8 | +8 | +14.4 |
| 엔비디아 | 수혜1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +13.3 |
| 허사이 | 수혜1 | · | · | · | +55.1 | +62.1 | -27.9 |
| 키옥시아 | 수혜2 | · | · | · | · | +1082.1 | +260.5 |
| 마이크론 | 수혜2 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +243.3 |
| 무라타 | 수혜2 | -14 | -11.7 | +24.7 | -16.5 | +29.9 | +217.4 |
| 난야PCB | 수혜2 | +110.6 | -46.7 | -0.5 | -38.3 | +188.2 | +213.4 |
| ASE테크놀로지 | 수혜2 | +38.3 | -12.8 | +60.9 | +10.1 | +65.6 | +167.6 |
| 네비우스 | 수혜2 | · | · | · | · | +202.2 | +162.4 |
| 아스테라랩스 | 수혜2 | · | · | · | · | +25.6 | +148.2 |
| 이비덴 | 수혜2 | +30.4 | -19.6 | +51.6 | -38.6 | +261 | +147.1 |
| SK하이닉스 | 수혜2 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +140.3 |
| 유니마이크론 | 수혜2 | +133.5 | -30.2 | +35.2 | -19.7 | +175.7 | +131.6 |
| 코닝 | 수혜2 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +118.8 |
| 루멘텀 | 수혜2 | +11.6 | -50.7 | +0.5 | +60.1 | +339.1 | +117.6 |
| 삼성전자 | 수혜2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +77.9 |
| 온세미 | 수혜2 | +107.5 | -8.2 | +33.9 | -24.5 | -14.1 | +77.2 |
| 코히어런트 | 수혜2 | -10 | -48.6 | +24 | +117.6 | +94.8 | +75.8 |
| 이오플링크 | 수혜2 | -10.1 | -27.7 | +136.6 | +197 | +368.8 | +74.9 |
| 이노라이트 | 수혜2 | -30.7 | -18.3 | +253.7 | +12 | +468.1 | +68.8 |
| 키사이트 | 수혜2 | +56.3 | -17.2 | -7 | +1 | +26.5 | +58.5 |
| 델타전자 | 수혜2 | -3.4 | +10.4 | -0.3 | +59.2 | +183.8 | +54.9 |
| 모놀리식 파워 | 수혜2 | +35.5 | -27.8 | +79.8 | -5.6 | +54.5 | +49.8 |
| 아나로그디바이스 | 수혜2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +46.7 |
| TSMC | 수혜2 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +43.6 |
| 커민스 | 수혜2 | -1.7 | +14.1 | +1.7 | +48.9 | +49.4 | +33.3 |
| ABB | 수혜2 | +23.9 | +7.3 | +18.9 | +39 | +36.1 | +27.2 |
| 페가트론 | 수혜2 | -5.9 | +0.6 | +35.3 | +21.2 | -23.8 | +24 |
| 럭스쉐어 | 수혜2 | -11.9 | -30.2 | -21.2 | +58.8 | +29.3 | +20.6 |
| 디지털리얼티 | 수혜2 | +30.7 | -41 | +39.9 | +35.9 | -10.1 | +18.2 |
| 앰페놀 | 수혜2 | +34.9 | -12 | +31.5 | +41.3 | +96.1 | +18.1 |
| 위스트론 | 수혜2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +14.8 |
| KYEC | 수혜2 | +26.7 | -7.7 | +132.4 | +38.6 | +171 | +4.2 |
| 블랙록 | 수혜2 | +29.4 | -20.4 | +17.9 | +29.3 | +6.6 | -2.1 |
| TE커넥티비티 | 수혜2 | +35.1 | -27.7 | +24.6 | +3.5 | +61.1 | -11.3 |
| 리커전 | 수혜2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -13 |
| BYD일렉트로닉스 | 수혜2 | -56.1 | +16 | -0.4 | +60.6 | -19.4 | -34.4 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
투자 논점은 무인 트럭 상용화가 매출 곡선으로 전환되는 초입에서 현금소진을 견디느냐다. 2025년 2분기 무인 상업운행을 시작해 첫 매출($1M)을 냈지만 매출원가가 $17M로 아직 규모의 경제 이전이고, 워너·허쉬바흐·우버프레이트로 노선을 넓히며 야간 운행까지 확대 중이다. 구조는 라이다(허사이)·컴퓨트(엔비디아 토르)·트럭 플랫폼(PACCAR)·하드웨어(아우모비오 HaaS)를 사서 무인 운송을 파는 통합자로, 2027년 3세대 하드웨어 양산이 대당 원가를 낮추는 변곡점이다. 현금 $13억·연 적자 $201M이라, 운행 대수 확장 속도와 하드웨어 원가 하락이 흑자 경로를 가른다.
2026-07-10 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 3 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 $14 · 현재가 $6.38 (07-10) · 여력 +119%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 모건스탠리 · Ravi Shanker | Overweight | $14 | 2026.05.07 | 리포트 ↗ |
| 캔터 피츠제럴드 · Andres Sheppard | Overweight | $12 | 2025.09.15 | 리포트 ↗ |
| 캐너코드 제뉴이티 · George Gianarikas | Buy | $15 | 2025.09.02 | 리포트 ↗ |
볼보·DSV와의 텍사스 자율주행 화물 상업운행 개시와 프레이트 계약 확대에 매수 컨센서스(평균 목표가 11달러대) — 모건스탠리는 2026년 5월 목표가를 14달러로 상향하며 비중확대를 유지했다.