AI 서버 ODM(엔비디아 GB200)
콴타
세계 최대 노트북·서버 ODM 중 하나. 엔비디아 GB200 NVL72 랙을 구글·아마존·메타·MS용으로 조립(폭스콘 40%·콴타 30%). 클라우드 사업이 2024년 매출의 40%로 노트북을 추월. 랙당 $300만, 수요 폭증으로 미국 생산 확대.
2382.TW 갱신 2026.07.12 4 의존 AI· 3 재방문
밸류체인 그래프 기준 Quanta의 직접 연결 기업은 6곳(관계 기준 공급 1·매출 4·투자 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 61곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 6건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · FY2025 매출 NT$2.12조(사상 첫 2조 돌파, +18%; AI서버 급증·2027까지 수주 가시성)
- 고객 집중도 · GB200 랙 ~30% 점유. 하이퍼스케일러 고객.
- 사업부문 · AI 서버·랙(GB200) · 노트북 · 클라우드
매출처
- 알파벳 (구글) 신뢰 高
구글에 GB200 랙스케일 AI 서버를 조립 공급 — 하이퍼스케일러 자체 캐펙스 타이밍이 곧 콴타 물량으로 번지는 대형 수요처.언급 EN Visible Alpha consensus / Investing.com 발행 2026.05.14: 콴타, 2026 AI서버 세 자릿수 성장 전망(총매출 +74% NT$3.7조) - 아마존 신뢰 中
아마존에 GB200 랙스케일 AI 서버 공급. - 메타 플랫폼스 신뢰 中
메타 플랫폼스에 GB200 랙스케일 AI 서버 공급. - 마이크로소프트 신뢰 中
마이크로소프트에 GB200 랙스케일 AI 서버 공급.
지급처
- 엔비디아 신뢰 高
엔비디아 GB200 GPU로 랙스케일 AI 서버를 조립 — GPU는 콴타 매출의 원가이자 수요를 만드는 심장이라, 엔비디아 로드맵·할당이 콴타 물량을 좌우한다. - 부품·메모리·기판 (비공개) 신뢰 低
서버 부품·메모리·기판 조달.
투자처
- 리게티 신뢰 中
Rigetti에 $35M 전략 지분투자와 초전도 QPU 공동개발·제조 — AI 서버 물량 사업 위에 양자컴퓨팅 제조라는 장기 옵션을 얹은 투자.확인 EN SEC EDGAR (Rigetti 8-K) 발행 2025.02.27: Rigetti–Quanta Computer Strategic Collaboration ($35M investment)
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 데이터독 | 선행2 | +80.9 | -58.7 | +65.1 | +17.7 | -4.8 | +89.4 |
| 팔로알토 네트웍스 | 선행2 | +56.7 | -24.8 | +111.3 | +23.4 | +1.2 | +76.9 |
| 크라우드스트라이크 | 선행2 | -3.3 | -48.6 | +142.5 | +34 | +37 | +59.7 |
| 일루미나 | 선행2 | +2.8 | -46.9 | -31.1 | -1.3 | -1.8 | +45 |
| 플래닛랩스 | 선행2 | · | -29.3 | -43.2 | +63.6 | +388.1 | +32.1 |
| 스타벅스 | 선행2 | +11.1 | -13.2 | -1.2 | -2.5 | -5.3 | +27.4 |
| 존슨 컨트롤스 | 선행2 | +77.4 | -19.3 | -7.6 | +39.8 | +53 | +20 |
| 스노우플레이크 | 선행2 | +20.4 | -57.6 | +38.6 | -22.4 | +42.1 | +19.2 |
| 에어비앤비 | 선행2 | · | -48.6 | +59.2 | -3.5 | +3.3 | +9.5 |
| 코스트코 | 선행2 | +51.8 | -19 | +49 | +39.6 | -5.4 | +6.6 |
| 프록터앤갬블 (P&G) | 선행2 | +20.5 | -5 | -0.9 | +17.3 | -12.3 | +4.1 |
| 슈뢰딩거 | 선행2 | -56 | -46.3 | +91.5 | -46.1 | -7.3 | -7.8 |
| 메르카도리브레 | 선행2 | -19.5 | -37.2 | +85.7 | +8.2 | +18.5 | -8 |
| 우버 | 선행2 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -8.8 |
| 맥도날드 | 선행2 | +27.8 | +0.5 | +15.1 | +0.1 | +7.9 | -9 |
| LVMH (루이비통모에헤네시) | 선행2 | +46.6 | +12.7 | -1.8 | -7.3 | -20.4 | -9 |
| 리커전 | 선행2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -13 |
| 월트 디즈니 | 선행2 | -14.5 | -43.9 | +4.3 | +24.4 | +3.3 | -15.3 |
| 쿠팡 | 선행2 | · | -49.9 | +10.1 | +35.8 | +7.3 | -20.3 |
| 넷플릭스 | 선행2 | +11.4 | -51.1 | +65.1 | +83.1 | +5.2 | -21.7 |
| 서비스나우 | 선행2 | +17.9 | -40.2 | +82 | +50.1 | -27.7 | -29.7 |
| 알파벳 (구글) | 선행1 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +36 | +66 | +14.3 |
| 아마존 | 선행1 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +6.3 |
| 메타 플랫폼스 | 선행1 | +23.1 | -64.2 | +194.1 | +66 | +13.1 | +1.6 |
| 마이크로소프트 | 선행1 | +52.5 | -28 | +58.2 | +12.9 | +15.6 | -20 |
| 콴타 | 본노드 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +33.4 |
| 엔비디아 | 수혜1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +13.3 |
| 리게티 | 수혜1 | · | -92.9 | +35.1 | +1449.2 | +45.2 | -25.3 |
| 키옥시아 | 수혜2 | · | · | · | · | +1082.1 | +260.5 |
| 마이크론 | 수혜2 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +243.3 |
| 무라타 | 수혜2 | -14 | -11.7 | +24.7 | -16.5 | +29.9 | +217.4 |
| 난야PCB | 수혜2 | +110.6 | -46.7 | -0.5 | -38.3 | +188.2 | +213.4 |
| ASE테크놀로지 | 수혜2 | +38.3 | -12.8 | +60.9 | +10.1 | +65.6 | +167.6 |
| 네비우스 | 수혜2 | · | · | · | · | +202.2 | +162.4 |
| 아스테라랩스 | 수혜2 | · | · | · | · | +25.6 | +148.2 |
| 이비덴 | 수혜2 | +30.4 | -19.6 | +51.6 | -38.6 | +261 | +147.1 |
| SK하이닉스 | 수혜2 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +140.3 |
| 유니마이크론 | 수혜2 | +133.5 | -30.2 | +35.2 | -19.7 | +175.7 | +131.6 |
| 코닝 | 수혜2 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +118.8 |
| 루멘텀 | 수혜2 | +11.6 | -50.7 | +0.5 | +60.1 | +339.1 | +117.6 |
| 삼성전자 | 수혜2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +77.9 |
| 온세미 | 수혜2 | +107.5 | -8.2 | +33.9 | -24.5 | -14.1 | +77.2 |
| 코히어런트 | 수혜2 | -10 | -48.6 | +24 | +117.6 | +94.8 | +75.8 |
| 이오플링크 | 수혜2 | -10.1 | -27.7 | +136.6 | +197 | +368.8 | +74.9 |
| 이노라이트 | 수혜2 | -30.7 | -18.3 | +253.7 | +12 | +468.1 | +68.8 |
| 키사이트 | 수혜2 | +56.3 | -17.2 | -7 | +1 | +26.5 | +58.5 |
| 델타전자 | 수혜2 | -3.4 | +10.4 | -0.3 | +59.2 | +183.8 | +54.9 |
| 모놀리식 파워 | 수혜2 | +35.5 | -27.8 | +79.8 | -5.6 | +54.5 | +49.8 |
| 아나로그디바이스 | 수혜2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +46.7 |
| TSMC | 수혜2 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +43.6 |
| ABB | 수혜2 | +23.9 | +7.3 | +18.9 | +39 | +36.1 | +27.2 |
| 페가트론 | 수혜2 | -5.9 | +0.6 | +35.3 | +21.2 | -23.8 | +24 |
| 럭스쉐어 | 수혜2 | -11.9 | -30.2 | -21.2 | +58.8 | +29.3 | +20.6 |
| 디지털리얼티 | 수혜2 | +30.7 | -41 | +39.9 | +35.9 | -10.1 | +18.2 |
| 앰페놀 | 수혜2 | +34.9 | -12 | +31.5 | +41.3 | +96.1 | +18.1 |
| 위스트론 | 수혜2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +14.8 |
| KYEC | 수혜2 | +26.7 | -7.7 | +132.4 | +38.6 | +171 | +4.2 |
| 블랙록 | 수혜2 | +29.4 | -20.4 | +17.9 | +29.3 | +6.6 | -2.1 |
| TE커넥티비티 | 수혜2 | +35.1 | -27.7 | +24.6 | +3.5 | +61.1 | -11.3 |
| 리커전 | 수혜2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -13 |
| BYD일렉트로닉스 | 수혜2 | -56.1 | +16 | -0.4 | +60.6 | -19.4 | -34.4 |
YTD 기준일 2026-07-09 · 출처 Yahoo Finance
콴타의 투자 논점은 'AI 캐펙스에 물량으로 레버리지된 서버 ODM'이다. 엔비디아 GB200 NVL72 랙(랙당 약 $300만)을 구글·아마존·메타·MS에 조립 공급하며 GB200 랙의 약 30%를 쥐고(폭스콘 40%), 클라우드가 2024년 매출의 40%로 노트북을 추월했다 — 얇은 마진을 물량으로 상쇄하는 구조라 하이퍼스케일러 캐펙스 타이밍이 실적의 스윙이다. 그래프상 상류로 엔비디아(GPU)에, 하류로 빅4 하이퍼스케일러에 동시에 물려 있고, Rigetti $35M 지분으로 양자컴퓨팅 옵션도 심었다. 본주가 사슬(수요·공급단)을 앞서 달린 만큼, 수요단 숫자가 따라오지 못하면 되돌림이 먼저 오는 자리다.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 NT$370 · 현재가 NT$373.5 (07-09) · 여력 -1%