AI 수요 정점 · 멀티칩 컴퓨트
앤트로픽
Claude 모델의 AI 랩으로 생성형 AI 수요의 또 다른 정점. 구글이 최대 $400억 투자(현금+컴퓨트, 5GW·TPU 100만개), 아마존이 최대 $250억 투자(Trainium 5GW)로, 학습 스택을 엔비디아 GPU·구글 TPU·아마존 Trainium에 분산한다. 런레이트 매출 약 $300억. 비상장(기업가치 ~$3500억).
갱신 2026.09.04 4 의존 AI· 3 재방문
밸류체인 그래프 기준 Anthropic의 직접 연결 기업은 7곳(관계 기준 공급 5·매출 1·투자 3)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 52곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 14건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-09-04 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 런레이트 매출 ~$47B(2026.5, 전년말 ~$9B서 급증)·기업가치 ~$9,650억(시리즈 H, 2026.6). Claude Opus 4.7·Sonnet 4.5
- 고객 집중도 · 구글·아마존·엔비디아·브로드컴에 대규모 컴퓨트 약정.
- 사업부문 · Claude API · 엔터프라이즈 · 구독
매출처
- 쇼피파이 신뢰 高
쇼피파이 사이드킥·매직에 Claude(소넷 4.5) 모델을 공급 — 구글 클라우드 Vertex AI 경유. 대형 커머스 플랫폼향 엔터프라이즈 모델 채택 사례로, 소비 이커머스 워크로드로 매출 저변을 넓힌다. - 엔터프라이즈·API 고객 신뢰 中· 매출 ~$30B · 2026 · 런레이트 매출
Claude API·엔터프라이즈 매출(런레이트 ~$300억). - 소비자 구독 (Claude) 신뢰 中
Claude 소비자·프로 구독 매출.
지급처
투자자
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 쇼피파이 | 선행1 | +21.7 | -74.8 | +124.4 | +36.5 | +51.4 | -9.9 |
| 앤트로픽 | 본노드 | · | · | · | · | · | · |
| SK텔레콤 | 수혜1 | +7.9 | -12 | +15.8 | +15.5 | +37.5 | +29.7 |
| 코어위브 | 수혜1 | · | · | · | · | · | +24.8 |
| 아마존 | 수혜1 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +12 |
| 샌디스크 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +633 |
| 시게이트 | 수혜2 | +87.5 | -51.4 | +69.1 | +4.1 | +225.3 | +209.1 |
| 마벨 | 수혜2 | +84.6 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +163.4 |
| 위윈 | 수혜2 | +24.7 | -22.3 | +206.4 | +3.5 | +64.4 | +120.2 |
| 아스테라랩스 | 수혜2 | · | · | · | · | +25.6 | +86.6 |
| 코닝 | 수혜2 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +77.2 |
| 버티브 | 수혜2 | +33.8 | -45.3 | +251.8 | +136.8 | +42.8 | +73.2 |
| 아리스타 네트웍스 | 수혜2 | +97.9 | -15.6 | +94.1 | +87.7 | +18.5 | +47.9 |
| 옥시덴탈 페트롤리엄 | 수혜2 | +67.7 | +119.1 | -4.1 | -15.9 | -14.9 | +47.4 |
| GE 베르노바 | 수혜2 | · | · | · | · | +99 | +44.4 |
| 캐터필러 | 수혜2 | +16 | +18.6 | +25.9 | +24.7 | +60.3 | +42.9 |
| 페덱스 | 수혜2 | +0.7 | -31.6 | +49.1 | +13.5 | +5.1 | +39.6 |
| 시에나 | 수혜2 | +45.6 | -33.8 | -11.7 | +88.4 | +175.8 | +37.3 |
| 자빌 | 수혜2 | +66.4 | -2.5 | +87.4 | +13.3 | +58.7 | +36.3 |
| 알칩 | 수혜2 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +36.1 |
| 슈퍼마이크로 | 수혜2 | +38.8 | +86.8 | +246.2 | +7.2 | -4 | +35.3 |
| 글로벌스타 | 수혜2 | +241.2 | +14.7 | +45.9 | +6.7 | +96.6 | +34.9 |
| 이튼 | 수혜2 | +46.7 | -7.2 | +56.2 | +39.5 | -2.8 | +30.1 |
| 콴타 | 수혜2 | +22.2 | -12.8 | +254.5 | +12.7 | +8.9 | +28.5 |
| 디지털리얼티 | 수혜2 | +30.7 | -41 | +39.9 | +35.9 | -10.1 | +23.4 |
| 코어사이언티픽 | 수혜2 | · | · | · | · | +3.6 | +22.9 |
| 슈나이더 일렉트릭 | 수혜2 | +25.9 | +1.6 | +25.8 | +36.1 | +0.5 | +20.7 |
| 폭스콘 | 수혜2 | -5.1 | +2.8 | +7.8 | +80.1 | +26.9 | +19.6 |
| 크레도 | 수혜2 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +18.5 |
| ABB | 수혜2 | +23.9 | +7.3 | +18.9 | +39 | +36.1 | +18.4 |
| 엔터지 | 수혜2 | +17.1 | +3.6 | -6.1 | +56 | +25.3 | +18.2 |
| 노퍽 서던 | 수혜2 | +27.3 | -15.6 | -1.6 | +1.6 | +25.6 | +15.6 |
| 콜게이트파몰리브 | 수혜2 | +2.1 | -5.4 | +3.8 | +16.6 | -11 | +14.4 |
| 커민스 | 수혜2 | -1.7 | +14.1 | +1.7 | +48.9 | +49.4 | +11 |
| 유나이티드 파셀 서비스 | 수혜2 | +30 | -16.2 | -6 | -15.9 | -15.9 | +8 |
| 셀레스티카 | 수혜2 | +37.9 | +1.3 | +159.8 | +215.2 | +220.3 | +5.7 |
| 프록터앤갬블 (P&G) | 수혜2 | +20.5 | -5 | -0.9 | +17.3 | -12.3 | +4.5 |
| 아모레퍼시픽 | 수혜2 | -30.1 | -5.7 | -18.4 | +9.9 | +8.2 | +4.1 |
| 엑셀론 | 수혜2 | +41.5 | +8.3 | -14 | +9.2 | +20 | +1.9 |
| 비스트라 | 수혜2 | +19.6 | +5.1 | +70.7 | +261.5 | +17.7 | -7.2 |
| 블랙스톤 | 수혜2 | +107.1 | -40 | +82.7 | +35.1 | -7.8 | -8.9 |
| 패브리넷 | 수혜2 | +52.7 | +8.2 | +48.4 | +15.5 | +107.1 | -10.5 |
| 아이온큐 | 수혜2 | · | -79.3 | +259.1 | +237.1 | +7.4 | -11.9 |
| 애보트 | 수혜2 | +30.5 | -20.7 | +2.3 | +4.8 | +12.9 | -11.9 |
| 탈렌 에너지 | 수혜2 | · | · | · | +214.8 | +86.1 | -15.4 |
| 퀀텀컴퓨팅Inc | 수혜2 | -75.8 | -55.7 | -39.5 | +1712.7 | -38 | -21.9 |
| 디웨이브 | 수혜2 | · | -85.3 | -38.9 | +854.5 | +211.3 | -36.6 |
| 나이키 | 수혜2 | +18.7 | -29 | -6 | -29.1 | -13.8 | -38.1 |
AI 수요 정점 기업(멀티칩 컴퓨트, 비상장이라 수익률 미집계). 모델 학습·추론에 막대한 컴퓨트를 사들이는 수요 노드로, 그 지출이 공급사(샌디스크 +858%·삼성전기 +630%·AT&S 등 AI 인프라)를 끌어올린다. 오픈AI와 함께 데이터센터 capex의 발원지로, 본주가 없으니 그 수요는 오직 사슬 아래 공급단의 폭등으로만 드러난다.
2026-06-23 수익률 기준 생성이 노드를 다룬 분석
- 돈의 입구는 하나다: AI 수요는 하이퍼스케일러 capex 한 곳으로 수렴한다 2026.06.23