반도체 전공정 장비 · 식각·증착·코터
도쿄일렉트론
세계 3위 반도체 장비사로 ASML·어플라이드·램과 함께 빅4. FY2025(2025년 3월 종료) 매출 약 $16.0B(+33%). 코터/디벨로퍼·식각·증착·세정 장비를 삼성전자·SK하이닉스·TSMC·인텔·마이크론·키오시아에 공급한다. HBM·로직 수요로 한국 매출이 급증했고, AI 장비 비중을 FY2026 40%로 확대 목표.
8035.T 갱신 2026.07.12 5 의존 AI· 5 재방문
밸류체인 그래프 기준 도쿄일렉트론의 직접 연결 기업은 16곳(관계 기준 공급 5·매출 11)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 47곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 25건이며 그중 1차공시가 4건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · FY2025 매출 약 $16.0B (+33%)
- 고객 집중도 · 식각·증착·코터 고점유. 고객 삼성·SK·TSMC·인텔·마이크론·키오시아. AI 장비 비중 FY2026 40% 목표.
- 사업부문 · SPE (반도체 장비) · FPD 장비
매출처
- 삼성전자 신뢰 高· 매출 ~$16B · FY2025 · 연간 총매출
Samsung Electronics fab에 코터/디벨로퍼·식각·증착·세정 장비 공급. - 키옥시아 신뢰 高
키옥시아에 NAND 양산 장비·웨이퍼 공급. - 샌디스크 신뢰 高
샌디스크에 NAND 양산 장비 공급. - SK하이닉스 신뢰 高
SK하이닉스 fab에 코터/디벨로퍼·식각·증착·세정 장비 공급. - TSMC 신뢰 高
TSMC fab에 코터/디벨로퍼·식각·증착·세정 장비 공급. - SMIC 신뢰 中
SMIC에 전공정 장비(DUV) 공급. - 텍사스인스트루먼트 신뢰 中
텍사스인스트루먼트에 전공정 장비 공급. - 인텔 신뢰 中
Intel fab에 코터/디벨로퍼·식각·증착·세정 장비 공급. - 마이크론 신뢰 中
Micron Technology fab에 코터/디벨로퍼·식각·증착·세정 장비 공급. - 롬 신뢰 中
롬에 전공정 장비 공급. - 난야테크 신뢰 中
Nanya DRAM 팹에 코터·식각·증착 WFE 공급.
지급처
- 티씨케이 신뢰 高
티씨케이에서 SiC 포커스링·소모품 매입. - 어드밴스드에너지 (RF 파워) 신뢰 高
식각·증착 장비용 RF 파워 서플라이 조달처. - 하나머티리얼즈 신뢰 中
하나머티리얼즈에서 실리콘·SiC 식각 부품 매입. - 원익QnC 신뢰 中
원익QnC에서 쿼츠·세라믹 부품 매입. - MKS 인스트루먼츠 신뢰 中
식각·증착 장비에 MKS RF 전력·진공 서브시스템 탑재. - 부품·서브시스템 공급사 (비공개) 신뢰 低
장비용 정밀 부품·서브시스템 외주(공급사 비공개). - 정밀 가공·계측 (비공개) 신뢰 低
정밀 가공·계측 모듈 매입(비공개).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 마벨 | 선행2 | +84.6 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +163.4 |
| 인텔 | 선행2 | +6.1 | -46.6 | +94.6 | -59.6 | +84 | +159.6 |
| 미디어텍 | 선행2 | +27.8 | -26.6 | +52.9 | +58.3 | +24.9 | +152.4 |
| AMD | 선행2 | +56.9 | -55 | +127.6 | -18.1 | +77.3 | +123 |
| 글로벌유니칩 | 선행2 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +122.8 |
| 포티넷 | 선행2 | +142 | -32 | +19.7 | +61.4 | -16 | +96.8 |
| 아스테라랩스 | 선행2 | · | · | · | · | +25.6 | +86.6 |
| 에버퓨어 (구 퓨어스토리지) | 선행2 | +44 | -17.8 | +33.3 | +72.3 | +9.1 | +48.5 |
| 리얼텍 | 선행2 | +19.6 | -33.8 | +56.2 | +19.1 | -6.4 | +47.5 |
| 시스코 | 선행2 | +45.8 | -22.5 | +9.3 | +21 | +33.5 | +43.8 |
| 알칩 | 선행2 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +36.1 |
| 아나로그디바이스 | 선행2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +34.8 |
| 르네사스 | 선행2 | +8.2 | +2.4 | +88 | -13.6 | +23.8 | +28.2 |
| 캄브리콘 | 선행2 | -48.7 | -21.2 | +77.1 | +420 | +120.1 | +27 |
| 엔비디아 | 선행2 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +23.7 |
| 크레도 | 선행2 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +18.5 |
| 마이크로칩 | 선행2 | +27.5 | -18 | +30.9 | -35 | +14.6 | +18.4 |
| 기가디바이스 | 선행2 | +7.3 | -17 | -45.1 | +103.8 | +147.9 | +18.3 |
| 소니 반도체 | 선행2 | +27.2 | -8.4 | +27.8 | +17.9 | +1 | +12.9 |
| NXP반도체 | 선행2 | +44.8 | -29.2 | +48.4 | -8 | +6.4 | +5.9 |
| 브로드컴 | 선행2 | +56.5 | -13.3 | +104.2 | +110.5 | +50.6 | +3.8 |
| 몽타주테크놀로지 | 선행2 | -18.2 | -21.8 | -18 | +51.4 | +169 | +3.4 |
| 퀄컴 | 선행2 | +22.3 | -38.6 | +35.1 | +8.3 | +13.8 | +0.2 |
| 하이곤 | 선행2 | · | · | +54.2 | +93.4 | +106.9 | -7.8 |
| 앰바렐라 | 선행2 | +121 | -59.5 | -25.5 | +18.7 | -2.6 | -11.2 |
| 群聯·파이슨 | 선행2 | +26.8 | -10.7 | +45.1 | -6.7 | +418.3 | -14.7 |
| 모빌아이 | 선행2 | · | · | +23.6 | -54 | -47.6 | -18 |
| 웨이얼반도체(윌세미) | 선행2 | -12.1 | -49.7 | -8.3 | +22.8 | +15.5 | -33.7 |
| 샌디스크 | 선행1 | · | · | · | · | · | +633 |
| 마이크론 | 선행1 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +256.4 |
| 키옥시아 | 선행1 | · | · | · | · | +1082.1 | +155 |
| 롬 | 선행1 | -9 | +10.9 | +1.7 | -40.8 | +86.1 | +82 |
| 난야테크 | 선행1 | -8.3 | -14.2 | +22.5 | -56.2 | +984.7 | +52.4 |
| 텍사스인스트루먼트 | 선행1 | +17.5 | -9.9 | +6.4 | +13.1 | -4.5 | +51.5 |
| TSMC | 선행1 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +41.9 |
| SMIC | 선행1 | -29.6 | -7.4 | -18.3 | +169.9 | +98.4 | -10.9 |
| 도쿄일렉트론 | 본노드 | +40.4 | -14.5 | +89.8 | -4.4 | +61.6 | +30.3 |
| MKS 인스트루먼츠 | 수혜1 | +16.4 | -51 | +22.6 | +2.2 | +54.4 | +63.3 |
| 어드밴스드에너지 | 수혜1 | -5.7 | -5.4 | +27.5 | +6.6 | +81.6 | +34.3 |
| 티씨케이 | 수혜1 | -10.1 | -16.9 | +2.8 | -28.7 | +225.7 | +5.9 |
| 원익QnC | 수혜1 | +26.2 | +2 | +11.9 | -33.7 | +53.4 | -9.6 |
| 하나머티리얼즈 | 수혜1 | +106 | -30.5 | +26.1 | -47.4 | +173.9 | -25.4 |
| 도카이카본 | 수혜2 | -20.4 | -3 | -3.2 | -14.2 | +26.8 | +72.5 |
| 케이씨텍 | 수혜2 | -24.2 | -6.1 | +57.9 | +5.9 | +56.7 | +45.5 |
| 하나마이크론 | 수혜2 | +109 | -41 | +143.5 | -52.4 | +269.3 | -7.7 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
닛케이 225·반도체 전공정 장비·식각·증착·코터 기업. 2026년 +30.3%다. 수요단(평균 +232.3%)이 본주(+30.3%)를 크게 앞선다. 고객 쪽 자금이 아직 이 층까지 다 내려오지 않았다는 뜻이라, 전파가 이어지면 따라잡을 여지가 있고 끊기면 격차가 굳는다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 샌디스크(+633%), 가장 처진 곳은 원익QnC(-9.6%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 식각·증착·코터 고점유. 고객 삼성·SK·TSMC·인텔·마이크론·키오시아. AI 장비 비중 FY2026 40% 목표.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 3 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 ¥49,900 · 현재가 ¥53,320 (09-04) · 여력 -6%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 골드만삭스 | Buy | — | 2026.06.30 | 리포트 ↗ |
| JP모건 | Overweight | — | 2026.03.16 | 리포트 ↗ |
| 번스타인 | Outperform | ¥49,900 | 2026.02.06 | 리포트 ↗ |
골드만삭스는 일본 반도체가 사상 최대 규모의 사이클에 진입한다며 도쿄일렉트론을 2026년 매수 유망 종목으로 지목, Buy 투자의견을 유지했다(정확한 목표가 미확인).
이 노드를 다룬 분석
- 여력은 신호가 아니라 잔차다: 컨센서스는 사슬을 뒤따라 적는다 2026.07.10
- 사슬은 국경을 따라 갈라진다: 정책이 새 칸을 만드는 곳 2026.06.23