엣지 AI 비전 SoC · 로봇·드론·자동차
앰바렐라
엣지 AI 비전 SoC 기업(팹리스). 누적 엣지 AI 매출 $10억, AI SoC 4,200만개 설치, 로봇·드론·자동차·보안에 370개+ 양산 프로젝트. FY2025 엣지 AI가 매출 70%+. 2026년 CV7로 로봇·드론·산업자동화용 AI 인지를 겨냥. 휴머노이드의 눈·인지를 TSMC 생산으로 잇는 칩 노드.
AMBA 갱신 2026.07.12 3 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 Ambarella의 직접 연결 기업은 2곳(관계 기준 공급 1·매출 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 36곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 4건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 누적 엣지 AI 매출 $1B
- 고객 집중도 · 엣지 AI 70%+. 로봇·드론·자동차 비전.
- 사업부문 · 엣지 AI 비전 SoC(CV5·CV7) · 자동차·드론·보안
매출처
- 로봇·드론·산업자동화 (비전 SoC) 신뢰 高
로봇·드론·산업자동화 OEM에 엣지 AI 비전 SoC 공급(370+ 프로젝트). - 자동차·보안 (ADAS·CMS) 신뢰 中
자동차 ADAS·영상보안 비전 SoC. - 에어로바이런먼트 신뢰 中
무인기 비전용 엣지 AI SoC 공급.
지급처
- TSMC 신뢰 高
엣지 AI 비전 SoC(CV5·CV7)를 TSMC에 위탁생산. - EDA·IP·R&D (비공개) 신뢰 低
설계 EDA·IP·R&D.
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에어로바이런먼트 | 선행1 | -28.6 | +38.1 | +47.1 | +22.1 | +57.2 | -40.2 |
| 앰바렐라 | 본노드 | +121 | -59.5 | -25.5 | +18.7 | -2.6 | -11.2 |
| TSMC | 수혜1 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +41.9 |
| 글로벌유니칩 | 수혜2 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +122.8 |
| 섬코 | 수혜2 | -4.3 | -3.9 | +21.3 | -48.1 | +41.7 | +100.6 |
| 글로벌웨이퍼스 | 수혜2 | +26.9 | -29.9 | +14.3 | -39 | +48.9 | +98.1 |
| 테라다인 | 수혜2 | +36.8 | -46.3 | +24.8 | +16.5 | +54.4 | +84.6 |
| 램리서치 | 수혜2 | +53.7 | -40.7 | +88.6 | -6.8 | +139.2 | +80.1 |
| 어플라이드 머티어리얼즈 | 수혜2 | +83.6 | -37.5 | +68 | +1.1 | +59.6 | +77.6 |
| 레조낙 | 수혜2 | -2.6 | -4 | +37.5 | +30.3 | +137.9 | +73.5 |
| 온투 | 수혜2 | +112.9 | -32.7 | +124.6 | +9 | -5.3 | +69.8 |
| 엔테그리스 | 수혜2 | +44.6 | -52.5 | +83.5 | -17.1 | -14.6 | +65.1 |
| ASML | 수혜2 | +64.1 | -30.5 | +39.9 | -7.7 | +55.8 | +61.1 |
| KLA | 수혜2 | +68 | -11.2 | +56 | +9.4 | +94.5 | +53.3 |
| 퀴니티 일렉트로닉스 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +47.8 |
| 스크린 | 수혜2 | +40.7 | -13.2 | +220.1 | -24.1 | +84.9 | +33.7 |
| 도쿄일렉트론 | 수혜2 | +40.4 | -14.5 | +89.8 | -4.4 | +61.6 | +30.3 |
| 어드밴테스트 | 수혜2 | +17 | -2.3 | +155.7 | +49.5 | +196 | +29.9 |
| 후지미 | 수혜2 | +64.7 | -1.6 | +40.4 | -24.2 | +28.4 | +23.4 |
| 에어리퀴드 | 수혜2 | +14.3 | +8.1 | +21.1 | +8.7 | -4.6 | +21.3 |
| BESI | 수혜2 | +33.7 | -6.1 | +121.8 | -9.3 | +35 | +20.3 |
| 이오테크닉스 | 수혜2 | +7.6 | -28.2 | +130.5 | -16.2 | +163.2 | +17.8 |
| ASM | 수혜2 | +44.2 | +2.9 | +68.7 | +10.3 | +25.9 | +16.7 |
| 도쿄오카공업 | 수혜2 | -2.7 | -3 | +63.8 | +4.3 | +111.5 | +14.1 |
| 신에쓰화학 | 수혜2 | +6.3 | +3.1 | +57.8 | -15.6 | +7.6 | +13.8 |
| 린데 | 수혜2 | +33.4 | -4.4 | +27.7 | +3.2 | +3.2 | +13.1 |
| HPSP | 수혜2 | · | · | +216.5 | -30.4 | +54.7 | +9.2 |
| 에바라 | 수혜2 | +58.1 | +2.3 | +76.1 | +41 | +84 | -4.2 |
| 케이던스 | 수혜2 | +36.6 | -13.8 | +69.6 | +10.3 | +4 | -6.4 |
| 레이저텍 | 수혜2 | +78.9 | +2.4 | +57 | -60.6 | +138.9 | -8.5 |
| 포트로닉스 | 수혜2 | +68.9 | -10.7 | +86.4 | -24.9 | +35.8 | -9 |
| 시높시스 | 수혜2 | +42.1 | -13.4 | +61.3 | -5.7 | -3.2 | -16.2 |
| 디스코 | 수혜2 | -6.6 | +27.7 | +218.5 | +11.6 | +49.6 | -17.3 |
| 리노공업 | 수혜2 | +21 | -5.3 | +18.3 | +9.5 | +150.1 | -37.1 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
나스닥·엣지 AI 비전 SoC·로봇·드론·자동차 기업. 2025년 -2.6%, 2026년 -11.2%로 약세가 이어진다. 공급단(평균 +41.9%)이 본주(-11.2%)보다 세게 움직였다. 공급 병목 국면의 전형으로, 본주 마진보다 공급사 물량 레버리지가 먼저 반영되고 있다는 신호다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 TSMC(+41.9%), 가장 처진 곳은 에어로바이런먼트(-40.2%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 엣지 AI 70%+. 로봇·드론·자동차 비전.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $109 · 현재가 $62.89 (09-04) · 여력 +73%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 로젠블라트증권 · Kevin Cassidy | Buy | $120 | 2026.06.30 | 리포트 ↗ |
| 뱅크오브아메리카 · Vivek Arya | Neutral | $96 | 2026.05.29 | 리포트 ↗ |
| 서스쿼해나 · Christopher Rolland | Positive | $110 | 2026.05.29 | 리포트 ↗ |
엣지 AI 비전 프로세서 수요를 근거로 로젠블라트가 '피지컬 AI 순수주'로 2026년 하반기 톱픽에 선정(목표가 120달러)했고, 서스쿼해나·BofA도 실적 후 목표가를 큰 폭 상향했다.