닛케이 · 차량용 반도체 · 차량용 MCU 세계 2위
르네사스
차량용 마이크로컨트롤러(MCU) 세계 2위이자 전체 MCU 3위로, 2024년 매출은 약 ¥1.47조($10B)다. 차 한 대에 수십~수백 개 들어가는 MCU를 도요타 등 완성차·산업 OEM에 공급하며, R-Car SoC는 신형 RAV4 ADAS 제어유닛에 채택됐다. 선단 로직은 TSMC에 위탁하고, 전력 반도체로 확장하며 울프스피드에 SiC를 투자했다.
6723.T 갱신 2026.07.12 4 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 르네사스의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 3·매출 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 37곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 9건이며 그중 1차공시가 4건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 차량용 MCU·SoC
- 사업부문 · 차량용 MCU·SoC
매출처
- 산업·IoT OEM (비공개) 신뢰 中
산업·IoT 기기 OEM에 MCU·SoC 공급 — 차량용을 보완하는 산업 매출축. - 자동차·산업 OEM (비공개) 신뢰 中
도요타 등 자동차·산업 OEM에 차량용 MCU·SoC 공급 — 전동화·ADAS로 대당 탑재량이 늘수록 커지는 수요. - 도요타자동차 신뢰 中
르네사스는 도요타에 차량용 반도체를 공급하며, R-Car V4H가 신형 RAV4 ADAS 제어유닛에 채택됐다. 자동차가 르네사스의 최대 전방시장이다.
지급처
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 마쓰다 | 선행2 | +18.8 | +22.8 | +81.1 | -39 | +17.3 | -3.2 |
| 도요타자동차 | 선행1 | +58.1 | -13.4 | +63 | +1.8 | +21.8 | -18.2 |
| 르네사스 | 본노드 | +8.2 | +2.4 | +88 | -13.6 | +23.8 | +84.9 |
| TSMC | 수혜1 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +43.6 |
| 섬코 | 수혜2 | -4.3 | -3.9 | +21.3 | -48.1 | +41.7 | +225.8 |
| 글로벌웨이퍼스 | 수혜2 | +26.9 | -29.9 | +14.3 | -39 | +48.9 | +171.6 |
| 어플라이드 머티어리얼즈 | 수혜2 | +83.6 | -37.5 | +68 | +1.1 | +59.6 | +135 |
| 램리서치 | 수혜2 | +53.7 | -40.7 | +88.6 | -6.8 | +139.2 | +105 |
| 온투 | 수혜2 | +112.9 | -32.7 | +124.6 | +9 | -5.3 | +103.6 |
| KLA | 수혜2 | +68 | -11.2 | +56 | +9.4 | +94.5 | +91 |
| 스크린 | 수혜2 | +40.7 | -13.2 | +220.1 | -24.1 | +84.9 | +86.3 |
| 테라다인 | 수혜2 | +36.8 | -46.3 | +24.8 | +16.5 | +54.4 | +85.9 |
| 레조낙 | 수혜2 | -2.6 | -4 | +37.5 | +30.3 | +137.9 | +80.4 |
| 도쿄일렉트론 | 수혜2 | +40.4 | -14.5 | +89.8 | -4.4 | +61.6 | +78.2 |
| 퀴니티 일렉트로닉스 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +76.3 |
| 엔테그리스 | 수혜2 | +44.6 | -52.5 | +83.5 | -17.1 | -14.6 | +72.8 |
| ASML | 수혜2 | +64.1 | -30.5 | +39.9 | -7.7 | +55.8 | +68.6 |
| 글로벌유니칩 | 수혜2 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +66.4 |
| BESI | 수혜2 | +33.7 | -6.1 | +121.8 | -9.3 | +35 | +56.2 |
| 후지미 | 수혜2 | +64.7 | -1.6 | +40.4 | -24.2 | +28.4 | +54.6 |
| 신에쓰화학 | 수혜2 | +6.3 | +3.1 | +57.8 | -15.6 | +7.6 | +44 |
| 도쿄오카공업 | 수혜2 | -2.7 | -3 | +63.8 | +4.3 | +111.5 | +42.9 |
| 에바라 | 수혜2 | +58.1 | +2.3 | +76.1 | +41 | +84 | +32.3 |
| ASM | 수혜2 | +44.2 | +2.9 | +68.7 | +10.3 | +25.9 | +28.8 |
| 린데 | 수혜2 | +33.4 | -4.4 | +27.7 | +3.2 | +3.2 | +25.1 |
| 케이던스 | 수혜2 | +36.6 | -13.8 | +69.6 | +10.3 | +4 | +22.9 |
| 레이저텍 | 수혜2 | +78.9 | +2.4 | +57 | -60.6 | +138.9 | +22.4 |
| 어드밴테스트 | 수혜2 | +17 | -2.3 | +155.7 | +49.5 | +196 | +17.1 |
| 에어리퀴드 | 수혜2 | +14.1 | +7.9 | +20.9 | +8.5 | -4.8 | +12.5 |
| 디스코 | 수혜2 | -6.6 | +27.7 | +218.5 | +11.6 | +49.6 | +10.2 |
| 이오테크닉스 | 수혜2 | +7.6 | -28.2 | +130.5 | -16.2 | +163.2 | +0.7 |
| HPSP | 수혜2 | · | · | +216.5 | -30.4 | +54.7 | -4.5 |
| 시높시스 | 수혜2 | +42.1 | -13.4 | +61.3 | -5.7 | -3.2 | -5.2 |
| 포트로닉스 | 수혜2 | +68.9 | -10.7 | +86.4 | -24.9 | +35.8 | -6.6 |
| 리노공업 | 수혜2 | +21 | -5.3 | +18.3 | +9.5 | +150.1 | -30.3 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
투자 논점은 차량 전동화·ADAS로 대당 반도체 탑재량이 늘어나는 구조적 수요에 올라탄 차량용 MCU 2위 지위다. 도요타 등 완성차가 최대 전방시장이고 R-Car V4H가 신형 RAV4 ADAS에 채택되는 등 고집적 SoC로 올라가며, 선단 로직은 TSMC에 위탁하는 팹라이트 구조로 자본을 아낀다. 여기에 울프스피드 SiC 투자로 전력 반도체까지 넓혀 EV 인버터 수요를 겨냥한다. 다만 매출이 자동차·산업 사이클에 크게 묶여 있어 완성차 생산·재고 조정 국면에서 함께 꺾이고, 공급단으로는 TSMC 파운드리·시높시스·케이던스 EDA에 의존한다. 위험은 차량 반도체 재고조정과 SiC 등 신사업 투자 회수 속도다.
2026-07-10 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 3 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 ¥5,833 · 현재가 ¥4,762 (07-10) · 여력 +22%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 매쿼리 | Outperform | ¥6,200 | 2026.07.02 | 리포트 ↗ |
| 노무라증권 | Buy | ¥5,300 | 2026.06.26 | 리포트 ↗ |
| 모건스탠리 | Overweight | ¥6,000 | 2026.06.23 | 리포트 ↗ |
2026년 6~7월 매쿼리(¥6,200)·모건스탠리(¥6,000)·BofA(¥5,700)·노무라(¥5,300)가 잇달아 목표주가를 대폭 상향하며 매수 컨센서스가 강화되고 있다.