반도체 검사 소모품 · 테스트 소켓·핀 세계 1위
리노공업
반도체 검사용 테스트 소켓·정밀 핀(리노핀) 세계 1위로, 웨이퍼 테스트핀 점유율이 약 70%에 이르는 소모품성 필수 부품사다. 삼성전자·SK하이닉스·TSMC·퀄컴 등 글로벌 고객에 공급하며 IC 테스트 소켓이 매출의 65.5%를 차지하는데, 상위 3개 익명 고객이 각각 매출의 10%를 넘어(합계 2,031억원) 고객 집중이 실적의 변수다. 소켓·핀은 검사량에 따라 마모·교체되는 소모재라, 신규 칩·HBM 검사 물량이 늘수록 반복 수요가 커지는 구조다.
058470.KQ 갱신 2026.07.12 5 의존 AI· 3 재방문
밸류체인 그래프 기준 리노공업의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 0·매출 4)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 33곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 3건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · FY2025 연결매출 3,725억원·영업이익 1,770억원(OPM 47.5%). IC 테스트 소켓 65.5%·리노핀(프로브) 약 23%(871억)·의료기기 10.24%(381억)·상품 0.86%
- 사업부문 · IC 테스트 소켓 · 리노핀 (검사용 프로브) · 의료기기 부품·상품
매출처
지급처
- 원재료·소재 (비공개) 신뢰 低
테스트 소켓·핀 제조용 원재료·소재 매입(비공개). - 설비·R&D (비공개) 신뢰 低
생산 설비·연구개발 투자(비공개).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 마벨 | 선행2 | +84.6 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +163.4 |
| 인텔 | 선행2 | +6.1 | -46.6 | +94.6 | -59.6 | +84 | +159.6 |
| 미디어텍 | 선행2 | +27.8 | -26.6 | +52.9 | +58.3 | +24.9 | +152.4 |
| AMD | 선행2 | +56.9 | -55 | +127.6 | -18.1 | +77.3 | +123 |
| 글로벌유니칩 | 선행2 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +122.8 |
| LG전자 | 선행2 | -16.2 | -20.9 | -5.8 | -9.5 | +19.2 | +105.5 |
| 포티넷 | 선행2 | +142 | -32 | +19.7 | +61.4 | -16 | +96.8 |
| 아스테라랩스 | 선행2 | · | · | · | · | +25.6 | +86.6 |
| 교세라 | 선행2 | +7.5 | -2.1 | +33.8 | -24 | +46.7 | +53.5 |
| 에버퓨어 (구 퓨어스토리지) | 선행2 | +44 | -17.8 | +33.3 | +72.3 | +9.1 | +48.5 |
| 리얼텍 | 선행2 | +19.6 | -33.8 | +56.2 | +19.1 | -6.4 | +47.5 |
| 시스코 | 선행2 | +45.8 | -22.5 | +9.3 | +21 | +33.5 | +43.8 |
| 알칩 | 선행2 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +36.1 |
| 아나로그디바이스 | 선행2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +34.8 |
| 르네사스 | 선행2 | +8.2 | +2.4 | +88 | -13.6 | +23.8 | +28.2 |
| 엔비디아 | 선행2 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +23.7 |
| 크레도 | 선행2 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +18.5 |
| 마이크로칩 | 선행2 | +27.5 | -18 | +30.9 | -35 | +14.6 | +18.4 |
| 소니 반도체 | 선행2 | +27.2 | -8.4 | +27.8 | +17.9 | +1 | +12.9 |
| 알파벳 (구글) | 선행2 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +36 | +66 | +8.3 |
| NXP반도체 | 선행2 | +44.8 | -29.2 | +48.4 | -8 | +6.4 | +5.9 |
| 브로드컴 | 선행2 | +56.5 | -13.3 | +104.2 | +110.5 | +50.6 | +3.8 |
| 몽타주테크놀로지 | 선행2 | -18.2 | -21.8 | -18 | +51.4 | +169 | +3.4 |
| 앰바렐라 | 선행2 | +121 | -59.5 | -25.5 | +18.7 | -2.6 | -11.2 |
| 群聯·파이슨 | 선행2 | +26.8 | -10.7 | +45.1 | -6.7 | +418.3 | -14.7 |
| 모빌아이 | 선행2 | · | · | +23.6 | -54 | -47.6 | -18 |
| 샤오미 | 선행2 | -43.9 | -21.1 | -4.6 | +209.7 | -6.9 | -19.9 |
| 웨이얼반도체(윌세미) | 선행2 | -12.1 | -49.7 | -8.3 | +22.8 | +15.5 | -33.7 |
| SK하이닉스 | 선행1 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +81.6 |
| TSMC | 선행1 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +41.9 |
| 퀄컴 | 선행1 | +22.3 | -38.6 | +35.1 | +8.3 | +13.8 | +0.2 |
| 리노공업 | 본노드 | +21 | -5.3 | +18.3 | +9.5 | +150.1 | -37.1 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
코스닥·반도체 검사 소모품·테스트 소켓·핀 세계 1위. 2025년 +150.1% 뒤 2026년 -37.1%로 크게 되돌렸다. 수요단(평균 +45.9%)이 본주(-37.1%)를 앞서 있어 고객 쪽 움직임이 먼저 가는 구도다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 SK하이닉스(+81.6%), 가장 처진 곳은 퀄컴(+0.2%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 5 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 ₩150,000 · 현재가 ₩66,600 (09-04) · 여력 +125%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 · 오강호 | 매수 | ₩140,000 | 2026.05.28 | 리포트 ↗ |
| 삼성증권 · 문준호 | 매수 | ₩150,000 | 2026.05.15 | 리포트 ↗ |
| 메리츠증권 | 매수 | ₩140,000 | 2026.05.11 | 리포트 ↗ |
| LS증권 · 정홍식 | 매수 | ₩150,000 | 2026.05.07 | 리포트 ↗ |
| 하나증권 · 김민경 | 매수 | ₩170,000 | 2026.04.06 | 리포트 ↗ |
AI 시장 개화 후 고부가 소켓 수요 구조적 확대 국면 진입. 매수·목표주가 14만원.