자율주행·ADAS 칩(EyeQ)
모빌아이
자율주행·ADAS 컴퓨터비전 1위. EyeQ 칩이 2025년까지 2.3억 대+ 차량에 탑재됐고, EyeQ6 Lite 4,600만 개 수주를 확보했다. 2025년 매출 $18.9억(+15%), 영업현금흐름 $6억(+51%), 8년 자동차 매출 파이프라인 $24.5억. EyeQ Ultra는 TSMC 5nm로 만든다. 자동차 OEM에 비전 컴퓨팅을 파는 자율주행 사슬의 칩 축이다.
MBLY 갱신 2026.07.12 3 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 Mobileye의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 2·매출 1·투자 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 48곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 8건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2025 매출 $1.89B (+15%)
- 고객 집중도 · 2.3억 대 탑재. EyeQ6 4,600만 수주.
- 사업부문 · EyeQ ADAS 칩 · SuperVision·Chauffeur · 로보택시
매출처
- 자동차 OEM (EyeQ ADAS 칩) 신뢰 高
글로벌 자동차 OEM에 EyeQ ADAS 칩 공급(2.3억 대+, 8년 파이프 $24.5B). - 지리·지커 신뢰 高
지커가 모빌아이 슈퍼비전 세계 최초 양산 적용처. 지리 그룹향 스마트드라이빙 반도체·소프트웨어 공급. - 로보택시·셔틀 (SuperVision·Chauffeur) 신뢰 中
로보택시·자율 셔틀에 SuperVision·Chauffeur 스택 공급.
지급처
- ST마이크로일렉트로닉스 신뢰 高
EyeQ SoC 단독 위탁생산·공동개발사(6세대까지, EyeQ6 포함)·첨단 패키징/테스트. - TSMC 신뢰 中
EyeQ Ultra 등 첨단 칩을 TSMC 파운드리에서 위탁생산. - 위탁생산·소재 (비공개) 신뢰 低
파운드리 위탁·소재·R&D.
투자자
- 인텔 신뢰 高
Intel이 모빌아이 지배주주 — 보통주 ~77.0%·의결권 ~96.9% 보유(FY25 10-K).
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지리자동차 | 선행1 | -40.8 | -22.9 | -40.3 | +98.5 | +14.5 | +10.2 |
| 모빌아이 | 본노드 | · | · | +23.6 | -54 | -47.6 | -18 |
| 인텔 | 수혜1 | +6.1 | -46.6 | +94.6 | -59.6 | +84 | +159.6 |
| ST마이크로일렉트로닉스 | 수혜1 | +32.4 | -26.8 | +41.7 | -49.7 | +5.3 | +102.2 |
| TSMC | 수혜1 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +41.9 |
| AT&S | 수혜2 | +57.5 | -22 | -27.6 | -41.3 | +188.9 | +334.1 |
| 이비덴 | 수혜2 | +30.4 | -19.6 | +51.6 | -38.6 | +261 | +149.3 |
| 유니마이크론 | 수혜2 | +133.5 | -30.2 | +35.2 | -19.7 | +175.7 | +138.8 |
| 글로벌유니칩 | 수혜2 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +122.8 |
| 코후 | 수혜2 | -0.2 | -15.9 | +10.4 | -24.6 | -12.8 | +118 |
| 피에스케이 | 수혜2 | +22.7 | -19.6 | +14.2 | -2.6 | +228.2 | +105.7 |
| 섬코 | 수혜2 | -4.3 | -3.9 | +21.3 | -48.1 | +41.7 | +100.6 |
| 글로벌웨이퍼스 | 수혜2 | +26.9 | -29.9 | +14.3 | -39 | +48.9 | +98.1 |
| 심텍 | 수혜2 | +119.6 | -34.6 | +12.4 | -63.3 | +392.9 | +94.9 |
| 테라다인 | 수혜2 | +36.8 | -46.3 | +24.8 | +16.5 | +54.4 | +84.6 |
| 램리서치 | 수혜2 | +53.7 | -40.7 | +88.6 | -6.8 | +139.2 | +80.1 |
| 어플라이드 머티어리얼즈 | 수혜2 | +83.6 | -37.5 | +68 | +1.1 | +59.6 | +77.6 |
| 레조낙 | 수혜2 | -2.6 | -4 | +37.5 | +30.3 | +137.9 | +73.5 |
| 온투 | 수혜2 | +112.9 | -32.7 | +124.6 | +9 | -5.3 | +69.8 |
| 엔테그리스 | 수혜2 | +44.6 | -52.5 | +83.5 | -17.1 | -14.6 | +65.1 |
| 울프스피드 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +62.8 |
| ASML | 수혜2 | +64.1 | -30.5 | +39.9 | -7.7 | +55.8 | +61.1 |
| KLA | 수혜2 | +68 | -11.2 | +56 | +9.4 | +94.5 | +53.3 |
| 퀴니티 일렉트로닉스 | 수혜2 | · | · | · | · | · | +47.8 |
| 스크린 | 수혜2 | +40.7 | -13.2 | +220.1 | -24.1 | +84.9 | +33.7 |
| 도쿄일렉트론 | 수혜2 | +40.4 | -14.5 | +89.8 | -4.4 | +61.6 | +30.3 |
| 어드밴테스트 | 수혜2 | +17 | -2.3 | +155.7 | +49.5 | +196 | +29.9 |
| 후지미 | 수혜2 | +64.7 | -1.6 | +40.4 | -24.2 | +28.4 | +23.4 |
| 에어리퀴드 | 수혜2 | +14.3 | +8.1 | +21.1 | +8.7 | -4.6 | +21.3 |
| BESI | 수혜2 | +33.7 | -6.1 | +121.8 | -9.3 | +35 | +20.3 |
| 이오테크닉스 | 수혜2 | +7.6 | -28.2 | +130.5 | -16.2 | +163.2 | +17.8 |
| ASM | 수혜2 | +44.2 | +2.9 | +68.7 | +10.3 | +25.9 | +16.7 |
| 도쿄오카공업 | 수혜2 | -2.7 | -3 | +63.8 | +4.3 | +111.5 | +14.1 |
| 신에쓰화학 | 수혜2 | +6.3 | +3.1 | +57.8 | -15.6 | +7.6 | +13.8 |
| 린데 | 수혜2 | +33.4 | -4.4 | +27.7 | +3.2 | +3.2 | +13.1 |
| 머크 | 수혜2 | +42.2 | -0.4 | -19.1 | -2.5 | -12.7 | +10.4 |
| HPSP | 수혜2 | · | · | +216.5 | -30.4 | +54.7 | +9.2 |
| 니콘 | 수혜2 | +46.2 | +10.9 | +23.1 | +13.7 | +19.7 | -2.4 |
| 에바라 | 수혜2 | +58.1 | +2.3 | +76.1 | +41 | +84 | -4.2 |
| 케이던스 | 수혜2 | +36.6 | -13.8 | +69.6 | +10.3 | +4 | -6.4 |
| 레이저텍 | 수혜2 | +78.9 | +2.4 | +57 | -60.6 | +138.9 | -8.5 |
| 포트로닉스 | 수혜2 | +68.9 | -10.7 | +86.4 | -24.9 | +35.8 | -9 |
| 시높시스 | 수혜2 | +42.1 | -13.4 | +61.3 | -5.7 | -3.2 | -16.2 |
| 디스코 | 수혜2 | -6.6 | +27.7 | +218.5 | +11.6 | +49.6 | -17.3 |
| 리노공업 | 수혜2 | +21 | -5.3 | +18.3 | +9.5 | +150.1 | -37.1 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
자율주행·ADAS 칩(EyeQ) 기업. 2025년 -47.6%, 2026년 -18%로 약세가 이어진다. 공급단(평균 +72.1%)이 본주(-18%)보다 세게 움직였다. 공급 병목 국면의 전형으로, 본주 마진보다 공급사 물량 레버리지가 먼저 반영되고 있다는 신호다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 ST마이크로일렉트로닉스(+102.2%), 가장 처진 곳은 지리자동차(+10.2%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 2.3억 대 탑재. EyeQ6 4,600만 수주.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 1 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $12 · 현재가 $8.56 (09-04) · 여력 +40%