대만증시 · 실리콘 웨이퍼 · 300mm 세계 3위
글로벌웨이퍼스
대만 실리콘 웨이퍼 제조사로 300mm 세계 3위권(점유율 약 15%, 신에쓰·SUMCO 다음). 독일 실트로닉 인수는 독일정부 불허로 무산. TSMC·UMC·삼성·SK하이닉스·마이크론·인텔에 웨이퍼를 공급하며 미국·한국(천안) 증설 중.
6488.TW 갱신 2026.07.12 5 의존 AI· 3 재방문
밸류체인 그래프 기준 GlobalWafers의 직접 연결 기업은 6곳(관계 기준 공급 0·매출 6)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 35곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 7건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · FY2025 순이익 NT$7.3B(EPS NT$15.29), 상반기 매출 NT$31.6B(+3.9%), TTM 매출 약 US$1.94B. 300mm 세계 3위권(~15%).
- 고객 집중도 · TSMC·UMC·삼성·SK·마이크론·인텔 공급. 2025.5 미국 텍사스 셔먼 $3.5B 첫 첨단 300mm 팹(GWA) 가동·+$4B 추가 증설(풀캐파 월 120만장)·CHIPS $4억. 독일 실트로닉 인수 무산.
- 사업부문 · 실리콘 웨이퍼 (300/200mm)(300mm 세계 ~15% (3위권))
매출처
지급처
- 결정성장·연마 장비 (비공개) 신뢰 低
결정성장로·연마 장비 투자 — 웨이퍼 캐파 증설의 자본집약 원가 축(비공개). - 폴리실리콘·석영 도가니 (비공개) 신뢰 低
잉곳 성장용 폴리실리콘·석영 도가니 매입 — 웨이퍼 원가의 소재 축, 폴리실리콘 가격에 노출(비공개).
투자자
- Sino-American Silicon (SAS, 모회사) 신뢰 高
모회사 Sino-American Silicon이 46.64% 보유.
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 델 | 선행2 | +51.2 | -26.6 | +95.9 | +53 | +11.2 | +248.1 |
| 마벨 | 선행2 | +84.6 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +177.8 |
| 레노버 | 선행2 | -4.6 | -20.9 | +36.2 | +18.2 | -0.6 | +175.7 |
| AMD | 선행2 | +56.9 | -55 | +127.6 | -18.1 | +77.3 | +160.5 |
| 아스테라랩스 | 선행2 | · | · | · | · | +25.6 | +148.2 |
| 미디어텍 | 선행2 | +27.8 | -26.6 | +52.9 | +58.3 | +24.9 | +124.3 |
| 포티넷 | 선행2 | +142 | -32 | +19.7 | +61.4 | -16 | +98.4 |
| 르네사스 | 선행2 | +8.2 | +2.4 | +88 | -13.6 | +23.8 | +84.9 |
| 텍사스인스트루먼트 | 선행2 | +17.5 | -9.9 | +6.4 | +13.1 | -4.5 | +81.6 |
| 크레도 | 선행2 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +79.2 |
| 리얼텍 | 선행2 | +19.6 | -33.8 | +56.2 | +19.1 | -6.4 | +73.7 |
| 글로벌유니칩 | 선행2 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +66.4 |
| 시스코 | 선행2 | +45.8 | -22.5 | +9.3 | +21 | +33.5 | +59.8 |
| 머큐리시스템스 | 선행2 | -37.5 | -18.7 | -18.3 | +14.8 | +73.8 | +47.9 |
| 몽타주테크놀로지 | 선행2 | -18.2 | -21.8 | -18 | +51.4 | +169 | +47.4 |
| 아나로그디바이스 | 선행2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +46.7 |
| 마이크로칩 | 선행2 | +27.5 | -18 | +30.9 | -35 | +14.6 | +40.6 |
| NXP반도체 | 선행2 | +44.8 | -29.2 | +48.4 | -8 | +6.4 | +35.8 |
| 알칩 | 선행2 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +34.7 |
| SK텔레콤 | 선행2 | +7.9 | -12 | +15.8 | +15.5 | +37.5 | +23.4 |
| 에버퓨어 (구 퓨어스토리지) | 선행2 | +44 | -17.8 | +33.3 | +72.3 | +9.1 | +18.4 |
| 브로드컴 | 선행2 | +56.5 | -13.3 | +104.2 | +110.5 | +50.6 | +16 |
| 퀄컴 | 선행2 | +22.3 | -38.6 | +35.1 | +8.3 | +13.8 | +11.7 |
| 앰바렐라 | 선행2 | +121 | -59.5 | -25.5 | +18.7 | -2.6 | +9.1 |
| 소니 반도체 | 선행2 | +27.2 | -8.4 | +27.8 | +17.9 | +1 | -2.4 |
| 群聯·파이슨 | 선행2 | +26.8 | -10.7 | +45.1 | -6.7 | +418.3 | -6 |
| 모빌아이 | 선행2 | · | · | +23.6 | -54 | -47.6 | -8.5 |
| 웨이얼반도체(윌세미) | 선행2 | -12.1 | -49.7 | -8.3 | +22.8 | +15.5 | -14.8 |
| 마이크론 | 선행1 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +243.3 |
| UMC | 선행1 | +43.2 | -40.3 | +39.2 | -19 | +28.8 | +215.1 |
| 인텔 | 선행1 | +6.1 | -46.6 | +94.6 | -59.6 | +84 | +197.7 |
| SK하이닉스 | 선행1 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +140.3 |
| TSMC | 선행1 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +43.6 |
| 글로벌웨이퍼스 | 본노드 | +26.9 | -29.9 | +14.3 | -39 | +48.9 | +171.6 |
YTD 기준일 2026-07-09 · 출처 Yahoo Finance
글로벌웨이퍼스의 논지는 반도체 사슬 최상류의 과점 소재 공급자라는 위치다. 300mm 실리콘 웨이퍼 세계 3위권(약 15%, 신에쓰·SUMCO 다음)으로 TSMC·UMC·삼성·SK하이닉스·마이크론·인텔 등 사실상 모든 팹이 고객이다 — 웨이퍼는 모든 칩의 출발 기판이라 팹 가동률·증설이 곧 수요이고, 신규 진입이 어려운 과점이 가격을 방어한다. FY2025 순이익 NT$7.3B(EPS NT$15.29), 상반기 매출 NT$31.6B(+3.9%)로 실적은 견조하나, 웨이퍼 수요가 완전 회복 전이라 이익은 전년 고점 대비 눌렸다. 성장 축은 미국 현지화로, 2025년 5월 텍사스 셔먼에 $3.5B 첫 첨단 300mm 팹(GWA)을 가동하고 +$4B 추가 증설(풀캐파 월 120만장)·CHIPS $4억 지원으로 지정학·관세 리스크를 기회로 전환한다. 독일 실트로닉 인수는 독일정부 불허로 무산됐고, SiC 등 화합물 웨이퍼로 저변을 넓힌다. 재평가 트리거는 팹 캐파 사이클, 장기공급계약(LTA) 가격(신규 계약 인상), 그리고 셔먼 등 신증설 가동률이다.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 NT$1,107 · 현재가 NT$1,350 (07-09) · 여력 -18%