국방·기업 AI 소프트웨어(AIP)
팔란티어
국방·기업용 AI 소프트웨어(Gotham·Foundry·AIP) 기업. 2025년 3분기 매출 $12억(+63%), 미 상업 +121%. 10년 $100억 육군 계약, $4.46억 해군 ShipOS. 2025년 12월 엔비디아·센터포인트와 Chain Reaction(AI 인프라) 출범. 방산 AI의 소프트웨어 수요 정점.
PLTR 갱신 2026.07.12 5 의존 AI· 2 재방문
밸류체인 그래프 기준 Palantir의 직접 연결 기업은 3곳(관계 기준 공급 2·매출 1)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 37곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 5건이며 그중 1차공시가 2건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 3Q 매출 $1.2B (+63%)
- 고객 집중도 · $10B 육군 계약. 엔비디아 Chain Reaction.
- 사업부문 · 정부(Gotham) · 상업(Foundry·AIP)
매출처
- 미 정부·국방 (Gotham·AIP) 신뢰 高· 수주액 ~$10B · 2025 · 육군 10년 계약
미 육군·해군 등 정부에 AI 소프트웨어 공급(10년 $10B 육군). - 미 상업 기업 (Foundry·AIP) 신뢰 高· 매출 ~$1.2B · 2025 · 3Q 매출(+63%)
기업에 Foundry·AIP 공급(미 상업 +121%). - 보이저 테크놀로지스 신뢰 中
Palantir는 보이저가 주도하는 Starlab 우주정거장의 전사 소프트웨어·데이터 관리 솔루션 독점 공급자이자 Starlab JV의 소수지분 파트너다. 계약 금액은 비공개.
지급처
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 보이저 테크놀로지스 | 선행1 | · | · | · | · | · | +29.8 |
| 팔란티어 | 본노드 | -22.7 | -64.7 | +167.4 | +340.5 | +135 | -1.9 |
| 엔비디아 | 수혜1 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +23.7 |
| 마이크론 | 수혜2 | +24.2 | -45.9 | +71.9 | -1 | +240.2 | +256.4 |
| 난야PCB | 수혜2 | +110.6 | -46.7 | -0.5 | -38.3 | +188.2 | +172.1 |
| 네비우스 | 수혜2 | · | · | · | · | +202.2 | +170.5 |
| 키옥시아 | 수혜2 | · | · | · | · | +1082.1 | +155 |
| 이비덴 | 수혜2 | +30.4 | -19.6 | +51.6 | -38.6 | +261 | +149.3 |
| 루멘텀 | 수혜2 | +11.6 | -50.7 | +0.5 | +60.1 | +339.1 | +139.1 |
| 유니마이크론 | 수혜2 | +133.5 | -30.2 | +35.2 | -19.7 | +175.7 | +138.8 |
| ASE테크놀로지 | 수혜2 | +38.3 | -12.8 | +60.9 | +10.1 | +65.6 | +135.3 |
| 무라타 | 수혜2 | -14 | -11.7 | +24.7 | -16.5 | +29.9 | +131.5 |
| 아스테라랩스 | 수혜2 | · | · | · | · | +25.6 | +86.6 |
| SK하이닉스 | 수혜2 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +81.6 |
| 코닝 | 수혜2 | +5.9 | -11.6 | -1.2 | +60.6 | +87.8 | +77.2 |
| 키사이트 | 수혜2 | +56.3 | -17.2 | -7 | +1 | +26.5 | +61 |
| 삼성전자 | 수혜2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +59.7 |
| 위스트론 | 수혜2 | +7.9 | +9.7 | +272.7 | -1.6 | +22.7 | +57.3 |
| 코히어런트 | 수혜2 | -10 | -48.6 | +24 | +117.6 | +94.8 | +52.7 |
| 델타전자 | 수혜2 | -3.4 | +10.4 | -0.3 | +59.2 | +183.8 | +50.4 |
| 페가트론 | 수혜2 | -5.9 | +0.6 | +35.3 | +21.2 | -23.8 | +43 |
| TSMC | 수혜2 | +12.1 | -36.7 | +42.3 | +92.6 | +55.9 | +41.9 |
| 온세미 | 수혜2 | +107.5 | -8.2 | +33.9 | -24.5 | -14.1 | +37.4 |
| 모놀리식 파워 | 수혜2 | +35.5 | -27.8 | +79.8 | -5.6 | +54.5 | +35.5 |
| 아나로그디바이스 | 수혜2 | +21 | -4.9 | +23.4 | +8.8 | +29.8 | +34.8 |
| 이오플링크 | 수혜2 | -10.1 | -27.7 | +136.6 | +197 | +368.8 | +29.1 |
| 이노라이트 | 수혜2 | -30.7 | -18.3 | +253.7 | +12 | +468.1 | +25.6 |
| 디지털리얼티 | 수혜2 | +30.7 | -41 | +39.9 | +35.9 | -10.1 | +23.4 |
| 앰페놀 | 수혜2 | +34.4 | -12.5 | +30.8 | +40.7 | +95.3 | +22.7 |
| ABB | 수혜2 | +23.9 | +7.3 | +18.9 | +39 | +36.1 | +18.4 |
| 블랙록 | 수혜2 | +29.4 | -20.4 | +17.9 | +29.3 | +6.6 | +6 |
| 럭스쉐어 | 수혜2 | -11.9 | -30.2 | -21.2 | +58.8 | +29.3 | +5.6 |
| KYEC | 수혜2 | +26.7 | -7.7 | +132.4 | +38.6 | +171 | -6.7 |
| TE커넥티비티 | 수혜2 | +35.1 | -27.7 | +24.6 | +3.5 | +61.1 | -7.3 |
| 리커전 | 수혜2 | · | -55 | +27.9 | -31.4 | -39.5 | -11.2 |
| BYD일렉트로닉스 | 수혜2 | -56.1 | +16 | -0.4 | +60.6 | -19.4 | -24.1 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
국방·기업 AI 소프트웨어(AIP). 2026년 -1.9%다. 수요단(평균 +29.8%)이 본주(-1.9%)를 크게 앞선다. 고객 쪽 자금이 아직 이 층까지 다 내려오지 않았다는 뜻이라, 전파가 이어지면 따라잡을 여지가 있고 끊기면 격차가 굳는다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 보이저 테크놀로지스(+29.8%), 가장 처진 곳은 오라클(-17.8%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. $10B 육군 계약. 엔비디아 Chain Reaction.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 2 · 매도 1 · 평균 목표가 $182 · 현재가 $174.5 (09-05) · 여력 +4%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| BNP 파리바 엑산 | Underperform | — | 2026.06.16 | 리포트 ↗ |
| UBS · Karl Keirstead | Buy | — | 2026.06.16 | 리포트 ↗ |
| 벤치마크 | Hold | — | 2026.06.16 | 리포트 ↗ |
| 로젠블랫 · John McPeake | Buy | $225 | 2026.06.05 | 리포트 ↗ |
| 캔터 피츠제럴드 | Neutral | $138 | 2026.05.22 | 리포트 ↗ |
밸류에이션이 펀더멘털을 크게 앞선다며 언더퍼폼(매도)으로 커버리지 개시.
이 노드를 다룬 분석
- 전파는 실재했고 순서가 있었다: 리레이팅의 시차가 사슬을 그린다 2026.06.23
- 여러 개의 시계: 하나의 평균이 지우는 정보 2026.06.23