EUV 광학·거울 독점
칼 자이스 SMT
ASML EUV 노광장비의 광학계(거울)를 사실상 독점 공급. ASML의 30년 이상 최대 전략 파트너로, ASML이 2016년 €10억에 지분 24.9%를 취득했다. 원자 단위로 가공한 특수 거울로 EUV를 반사하며, High-NA(NA 0.55) 차세대 광학을 만들 수 있는 곳은 자이스뿐이다. EUV 관련 특허 2000개 이상. Carl Zeiss AG 소속(비상장). EUV 공급망에서 가장 대체불가한 단일 병목.
갱신 2026.06.21
재무 · 사업부문
- 총매출 · ASML EUV 광학 독점 공급
- 고객 집중도 · ASML이 EUV 광학 주고객·지분 24.9%.
- 사업부문 · EUV 광학·거울 · High-NA 광학 · 마스크 검사·계측 광학
매출처
- ASML 신뢰 高
ASML EUV 노광장비 광학계(거울) 독점 공급. - 파운드리·마스크샵 (검사·계측 광학) 신뢰 中
마스크 검사·계측용 광학을 파운드리·마스크샵에 공급(비공개).
지급처
- 초정밀 광학 가공·소재 (비공개) 신뢰 中
원자 단위 연마·특수 유리 등 초정밀 가공(비공개). - R&D·광학 엔지니어 (비공개) 신뢰 中
EUV/High-NA 광학 R&D 인력(비공개).
가치사슬 파급 (2·3차)
node↔node 연결을 2·3차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 마벨 | 선행3 | +84.9 | -57.5 | +63.7 | +83.8 | -22.8 | +265.9 |
| 인텔 | 선행3 | +6.1 | -46.6 | +94.6 | -59.6 | +84 | +263.1 |
| 미디어텍 | 선행3 | +27.8 | -26.6 | +49 | +59.1 | +25.1 | +154.3 |
| AMD | 선행3 | +56.9 | -55 | +127.6 | -18.1 | +77.3 | +150.9 |
| 아스테라랩스 | 선행3 | · | · | · | · | +25.6 | +150.7 |
| 크레도 | 선행3 | · | · | +46.3 | +245.2 | +114.1 | +88.9 |
| 텍사스인스트루먼트 | 선행3 | +17.5 | -9.9 | +6.4 | +13.1 | -4.5 | +88.3 |
| 글로벌유니칩 | 선행3 | +21.4 | +67.6 | +99.4 | -13.7 | +101.4 | +86.3 |
| 르네사스 | 선행3 | +8.2 | +2.4 | +88 | -13.6 | +23.8 | +83.8 |
| NXP반도체 | 선행3 | +44.8 | -29.4 | +48.4 | -8 | +6.4 | +45.7 |
| 알칩 | 선행3 | +14.3 | -8.7 | +365.1 | -18.9 | +0.8 | +40.2 |
| 퀄컴 | 선행3 | +22.3 | -38.4 | +35.1 | +7.7 | +13.9 | +34.2 |
| 브로드컴 | 선행3 | +56.8 | -13.4 | +104.9 | +110.9 | +50.7 | +19.3 |
| 알파벳 (구글) | 선행3 | +65.3 | -39.1 | +58.3 | +35.8 | +66.1 | +17.8 |
| 엔비디아 | 선행3 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.3 | +38.9 | +13.1 |
| 애플 | 선행3 | +34.6 | -26.4 | +49 | +30.7 | +9.1 | +9.8 |
| 아마존 | 선행3 | +2.4 | -49.6 | +80.9 | +44.4 | +5.2 | +5.9 |
| 소니 반도체 | 선행3 | +27.2 | -8.4 | +27.8 | +17.9 | +1 | -8.7 |
| 메타 플랫폼스 | 선행3 | +23.1 | -64.2 | +194.1 | +65.9 | +13.1 | -12.3 |
| 마이크로소프트 | 선행3 | +52.5 | -28 | +58.2 | +12.9 | +15.6 | -21.2 |
| 샌디스크 | 선행2 | · | · | · | · | · | +820.4 |
| 키옥시아 | 선행2 | · | · | · | · | +1082.1 | +408.4 |
| 마이크론 | 선행2 | +24.1 | -46 | +72.1 | -1 | +240.5 | +297.6 |
| UMC | 선행2 | +43.2 | -40.3 | +39.2 | -19 | +28.8 | +206.4 |
| SK하이닉스 | 선행2 | -0.4 | -25.6 | +53.9 | +48.6 | +361.1 | +204.7 |
| 글로벌파운드리 | 선행2 | · | -17.1 | +12.5 | -29.2 | -18.6 | +145.8 |
| 삼성전자 | 선행2 | -9 | -14.2 | +20.9 | -26.4 | +212.9 | +121 |
| TSMC | 선행2 | +12.1 | -36.8 | +42.5 | +92.9 | +56 | +53.3 |
| ASML | 선행1 | +64.1 | -30.5 | +39.9 | -7.7 | +55.8 | +81 |
| 칼 자이스 SMT | 본노드 | · | · | · | · | · | · |
칼 자이스 SMT는 EUV 공급망의 최상류 병목이다. EUV가 사이클의 핵심 병목이라면, 그 EUV의 광학(거울)을 독점하는 자이스는 한 단계 더 깊은 구조적 길목이다. 비상장(Carl Zeiss AG 소속)이라 주가로 검증할 수는 없지만, ASML이 30년 파트너십과 24.9% 지분으로 묶여 있다는 사실 자체가 대체 불가능성을 보여준다.