RF·광 반도체 · 레이저 드라이버·TIA
마콤
아날로그·RF·광 반도체 부품 기업. 트랜시버 핵심인 레이저 드라이버·TIA(트랜스임피던스 증폭기)와 PAM4 DSP·실리콘포토닉스를 800G·1.6T용으로 공급한다. 2026 회계 2분기 매출 $2.89억(+22.5%). 마벨과 함께 광부품의 한 축으로, 트랜시버(코히어런트·루멘텀) 아래에서 수혜.
MTSI 갱신 2026.07.12 4 의존 AI· 3 재방문
밸류체인 그래프 기준 MACOM의 직접 연결 기업은 3곳(관계 기준 공급 0·매출 3)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 6곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 4건이며 그중 1차공시가 1건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 2026 2Q 매출 $289M (+22.5%)
- 고객 집중도 · 800G·1.6T 트랜시버용 핵심 부품.
- 사업부문 · 레이저 드라이버·TIA · RF·마이크로파 · 실리콘포토닉스
매출처
지급처
- 팹·소재·R&D (비공개) 신뢰 低
화합물 반도체 팹·소재·R&D. - 제조·증설 (비공개) 신뢰 低
화합물 반도체 팹 증설.
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이오플링크 | 선행2 | -10.1 | -27.7 | +136.6 | +197 | +368.8 | +29.1 |
| 이노라이트 | 선행2 | -30.7 | -18.3 | +253.7 | +12 | +468.1 | +25.6 |
| 엔비디아 | 선행2 | +125.5 | -50.3 | +239 | +171.2 | +38.9 | +23.7 |
| 미쓰비시전기 | 선행2 | -8.1 | +2.5 | +58.7 | +19.1 | +91 | +9.3 |
| 루멘텀 | 선행1 | +11.6 | -50.7 | +0.5 | +60.1 | +339.1 | +139.1 |
| 코히어런트 | 선행1 | -10 | -48.6 | +24 | +117.6 | +94.8 | +52.7 |
| 마콤 | 본노드 | +42.3 | -19.6 | +47.6 | +39.8 | +31.8 | +57 |
YTD 기준일 2026-09-04 · 출처 Yahoo Finance
나스닥·RF·광 반도체·레이저 드라이버·TIA 기업. 최근 몇 년간 견조한 상승이 이어졌고 2026년 +57%다. 본주(+57%)와 수요단(평균 +72.5%)이 같은 보폭으로 움직인다. 연결 노드 중 가장 앞선 곳은 루멘텀(+139.1%), 가장 처진 곳은 이노라이트(+25.6%)다. 격차가 사슬 논리로 설명되면 후자가 다음 전파 후보이고, 설명되지 않으면 그 연결 자체를 다시 봐야 한다. 800G·1.6T 트랜시버용 핵심 부품.
2026-09-04 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 3 · 중립 0 · 매도 0 · 평균 목표가 $417 · 현재가 $268.76 (09-05) · 여력 +55%
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 발행 | |
|---|---|---|---|---|
| 스티펠 | Buy | $450 | 2026.06.24 | 리포트 ↗ |
| 에버코어 ISI · Mark Lipacis | Outperform | $427 | 2026.05.19 | 리포트 ↗ |
| 노스랜드캐피털마켓 · Tim Savageaux | Outperform | $375 | 2026.05.08 | 리포트 ↗ |
데이터센터 광통신 수요 호조로 2026년 5~6월 스티펠·에버코어 ISI·노스랜드가 목표주가를 일제히 상향(최고 $450)하며 매수 의견을 유지하고 있다.