데이터센터 연료전지(SOFC)
블룸에너지
고체산화물 연료전지(SOFC) 기업. 90일 내 데이터센터 온사이트 발전이 가능해 AI 전력난의 빠른 해법으로 떠올랐다. 오라클과 최대 2.8GW 배치(초기 1.2GW 계약), AEP $27억, 브룩필드 $50억 파트너십, SK에코플랜트 500MW 유통. 2025년 주가 +1000%. 전력 병목의 분산발전 축.
BE 갱신 2026.07.12 3 의존 AI
밸류체인 그래프 기준 Bloom Energy의 직접 연결 기업은 4곳(관계 기준 공급 1·매출 3)이고, 사슬을 2차까지 넓히면 8곳에 닿는다. 링크의 근거 출처는 8건이며 그중 1차공시가 3건이다 (valuechain.wiki, 2026-07-12 기준).
재무 · 사업부문
- 총매출 · 20.2억 달러 (2025, +37.3%)
- 고객 집중도 · 오라클 최대 2.8GW·SK에코플랜트 500MW·99.999% 가동. AI 데이터센터 온사이트 전력. 99.999% 가동.
- 사업부문 · SOFC 연료전지 · 데이터센터 온사이트 발전
매출처
- 오라클·하이퍼스케일러 (연료전지) 신뢰 高· 설비투자 ~2,800 MW · 2026 · 오라클 배치 약정(최대)
오라클 OCI 등에 온사이트 SOFC 발전 공급(최대 2.8GW). - 오라클 신뢰 高
오라클 OCI에 SOFC 온사이트 발전 공급(2.8GW). - 아메리칸일렉트릭파워 신뢰 高
AEP에 1GW SOFC 연료전지 공급(최대 유틸리티 연료전지 계약). - 유틸리티·산업 (연료전지) 신뢰 中
AEP·브룩필드·SK에코플랜트·에퀴닉스 등. - 에퀴닉스 신뢰 中
에퀴닉스 데이터센터에 SOFC 온사이트 발전 공급.
지급처
- LS일렉트릭 신뢰 高· contract $217M
북미 데이터센터 연료전지 전력설비 프로젝트에 필요한 수배전반과 배전변압기를 LS일렉트릭(미국 자회사 LS ELECTRIC AMERICA)에서 2억1,652만달러에 공급받는다.확인 EN The Korea Times 발행 2026.04.29: LS Electric lands $216 mil. data center deal as part of growth drive in US - 소재·제조·증설 (비공개) 신뢰 低
SOFC 스택 소재·제조(1→2GW 증설). - 연료·R&D (비공개) 신뢰 低
연료(천연가스·수소)·R&D.
가치사슬 파급 (2차)
node↔node 연결을 2차까지 따라간 파급. 같은 기업은 가장 가까운 단계에 한 번만 표시.
| 기업 | 단계 | '21 | '22 | '23 | '24 | '25 | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우버 | 선행2 | -17.8 | -41 | +149 | -2 | +35.5 | -8.8 |
| 마이크로소프트 | 선행2 | +52.5 | -28 | +58.2 | +12.9 | +15.6 | -20 |
| 팔란티어 | 선행2 | -22.7 | -64.7 | +167.4 | +340.5 | +135 | -28.7 |
| 에퀴닉스 | 선행1 | +20.3 | -21.1 | +25.4 | +19.5 | -16.9 | +38.6 |
| 아메리칸일렉트릭파워 | 선행1 | +10.7 | +10.4 | -11 | +18.2 | +29.4 | +19.2 |
| 오라클 | 선행1 | +36.9 | -4.6 | +30.9 | +60 | +18.1 | -27.4 |
| 블룸에너지 | 본노드 | -23.5 | -12.8 | -22.6 | +50.1 | +291.2 | +181.5 |
| LS일렉트릭 | 수혜1 | -19.2 | +11.4 | +37.4 | +234.2 | +145 | +79.6 |
YTD 기준일 2026-07-10 · 출처 Yahoo Finance
고체산화물 연료전지(SOFC)로 데이터센터에 90일 내 온사이트 발전을 대는 기업으로, AI 전력난의 '빠른 해법'이라는 희소 포지션이 강점이다. 성장 논지는 전력 병목 — 그리드 증설이 늦는 사이 오라클(최대 2.8GW)·AEP(1GW)·브룩필드·SK에코플랜트 등 대형 계약이 수주 가시성을 만든다. 리스크는 천연가스 연료 의존과 대규모 캐파 증설(1→2GW) 실행이며, 그래프상 이 회사는 하이퍼스케일러·유틸리티 수요를 받고 LS일렉트릭(수배전반) 등 전력설비 공급단으로 지출이 번지는 분산발전 축이다.
2026-07-09 수익률 기준 생성증권사 투자의견
컨센서스: 매수 2 · 중립 1 · 매도 0 · 평균 목표가 $302 · 현재가 $239.58 (07-11) · 여력 +26%
이 노드를 다룬 분석
- 다음 병목은 전력이다: 사슬이 발전·송전·냉각의 시계로 넘어가는 곳 2026.06.23